公司最新研究
        ◎  亿城股份（000616）：  给予“买入”评级(广发证券)
        要点：
        新增天津市红桥区一地块，充足重点城市土地储备。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】今天公司公告取得天津市一地块，计容积率总建筑面积为27.92  万平方米。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）今年公司已累计取得土地储备75.54  万平方米，其中46.05万平方米位于北京，27.92  万平方米位于天津，1.57  万平方米位于三亚。核心城市的土地储备增加了公司可持续发展的空间。
        销售良好及正在发售的债券为公司发展提供足够资金。预计全年西山华府完成销售30  亿元，再加上亿城新天地，全年销售额预计将超过35  亿元。目前公司5  年期9  亿元的公司债正在发售中，票面利率8.5%，我们认为发售难度较小。充裕的资金将为公司发展提供充足资金。
        结论
        每股RNAV7  元，今年EPS  预计为0.375  元，推荐“买入”根据我们计算，新增的天津项目将给每股RNAV  增加0.35  元，当前公司的每股RNAV  达到7  元。
        公司今年预计实现净利润3.38  亿元，每股收益0.375  元；明年预计实现净利润4.18  亿元，每股收益0.463  元。给予“买入”评级。