本周由于贸易战升级、中央政治局会议提出遏制房价上涨影响内房股,建筑建材板块大跌,回吐上周涨幅。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】建筑、建材板块均跑输大盘,建筑板块下跌3.65%,建材板块下跌4.73%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)建筑细分子板块而言,装修装饰跌幅最大,基础建设跌幅最小。建材细分子板块而言,其他建材跌幅最大,水泥制造跌幅最小。概念板块方面,雄安新区均大幅回落。
. 建筑:
本周建筑板块下跌3.65%,跑赢大盘,细分子板块而言:房屋建设下跌4.86%;装修装饰下跌6.81%; 基础建设下跌2.05%;专业工程下跌4.00%;园林工程下跌3.85%; 雄安新区下跌6.47%; 一带一路下跌3.74%。
本周建筑领域个股,上涨16 支,下跌105 支,持平6 支。
本周市场整体回落,我们认为主要原因是贸易战升级,市场避免情绪明显;中央政治局提出遏制房价上涨,内房股下挫影响建筑市场;同时由于西部建设、基建专项债券加快推进,基建股表现相对较好。
投资标的方面,看好专业工程以及风景园林等板块,建议关注业绩增长态势良好的中国化学,关注新上市资本结构健康,扩张迅速的东珠生态。
. 建材:
本周建材板块下跌4.73%,跑输大盘,细分子板块而言:水泥制造下跌2.21%; 玻璃制造下跌5.77%; 其他建材下跌7.64%。
本周建材领域个股,上涨14 支,下跌59 支,持平2 支。
本周建材板块低迷,主要是因为贸易战升级、国家对楼市的调控态度使得内房股表现消极进而影响建材板块。
投资标的方面,建议关注人口流入区产能释放的塔牌集团、水泥行业龙头海螺集团、专注2C 端服务的三棵树、充分受益集中度提升的建研集团。
. 玻璃
本周全国重点城市平均浮法玻璃价格上升0.27%,其中:济南上升0.43%;北京上升0.45%;上海保持不变;广州保持不变;成都保持不变;沈阳上升1.32%;武汉保持不变;西安上升0.09%; 秦皇岛上升0.26%。
本周国内浮法玻璃市场价格涨跌互现,成交平稳。本周国内浮法玻璃均价为 1,646.07 元/吨,与上周相比涨 5.66 元/吨,环比涨幅 0.34%。 进入 8 月份后,行业将迎来传统小旺季,原片企业有意在旺季来临前拉涨价格,但市场需求支撑力度不足,预计全国均价或仍维持在 1,640-1,645 元/吨。8月上半旬,多数厂仍以消化库存为主,局部地区市场价格或有走低风险,但整体主流偏 稳。预计全国均价维持 1,642-1,648 元/吨。
. 水泥
本周全国水泥价格环比大幅回落1.45%。价格大幅回落,主要是受东北地区水泥价格暴跌带动,导致全国水泥均价出现明显下滑;价格上调地区江苏中部、重庆,幅度20-30 元/吨,其他地区价格仍在高位保持平稳。8月初,下游市场需求仍处于淡季,环比无明显提升,预计8 月中旬,随着各地区需求陆续好转,水泥价格也将会季节性上调。
. 风险提示:下游需求波动、政策不确定性。