本期投资提示：
软件行业前三季度业绩持续增长。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们将软件行业与市场整体，以及沪深300成份股比较，可以发现在2009年1-9月，市场整体收入以及利润同比下降，而软件行业收入同比增长4.3%，净利润增长则达到21.0%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）这与我们前期观点相符：软件行业由于受到国内信息化进程持续推动，并且主要依靠国内市场，稳定增长属性加强，体现出良好防御性。
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三季度业绩增长快于二季度。软件行业在09年以来业绩增长放缓，但与二季度业绩相比，三季度增长呈现出加速趋势。在09年三季度，软件行业单季度收入增速与净利润增速分别为8.4%与20.9%，高于二季度0.6%与9.1%的增速。
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软件行业09年全年业绩仍将快速增长。行业前三季度业绩增速较缓的主要原因在于，市场需求受金融危机影响最为严重的时期是在08年4季度以及09年1季度。由于软件行业的订单执行周期以3-6个月为主，因此前三季度业绩仍然受到08年4季度以及09年1季度的市场需求下降影响。实际上，从09年二季度开始，国内行业信息化需求逐渐复苏，而软件企业签单额也逐季提升，我们预计软件行业四季度业绩将恢复快速增长。
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关注行业的实质性复苏，推荐四季度有望快速增长的公司。重点推荐以下复苏主线：1)  国内信息化需求复苏，订单快速恢复，四季度业绩将加速增长。推荐公司：东软集团、东华软件、青岛软控、恒生电子、辉煌科技。2)  受益于中小企业市场需求复苏。推荐公司：用友软件、航天信息等。
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维持计算机应用行业“看好”评级，以及计算机设备行业“中性”评级。
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本月推荐组合：东软集团、用友软件、东华软件、青岛软控、辉煌科技、恒生电子。