天然气业务是公司今后重要的利润增长点，按照公司自身规划，2010 年供气量将较之2006 年增长近59 倍。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】保守预测，2010 年前后，燃气公司对公司的权益净利润贡献在将在06 年130 万的基础上增长到8000 万以上。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
  由于大股东拥有的非上市部分能源资产质量一般，规模也不大，公司整体上市的想象空间有限。
  我们认为公司在06 年报中对07 年的收入、利润计划偏保守，实际情况可能会好于预期。预计07、08、09 年公司每股收益0.51、0.40、0.48 元，若不考虑07 年出售北二环股权的投资收益，预测07、08、09 年每股收益分别为0.35、0.41 、0.49 元。
  短期看，公司目前估值已较为合理，但考虑油品、天然气业务巨大的潜力，以及电力行业08 年估值有望随行业景气企稳提升，若以12 个月期限看，我们认为公司合理估值在10.0～11.0 元之间，维持“推荐”的评级。