2018 年 7 月 23 日-7 月 29 日私募行业动态:
7 月 23 日,中国人民银行开展 5020 亿元 1 年期中期借贷便利(MLF)操作,对冲当日 1700 亿元逆回购到期量后,实现净投放 3320 亿元,为有史以来单次最大规模的 MLF 操作。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】诸多市场人士认为这是货币宽松政策的再度确认,流动性从“合理稳定”转向“合理充裕”。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)(中国经济网)
近期外资私募巨头贝莱德在国内发行的首只私募产品以 0.75%的管理费以及10%的业绩报酬入场搅局,或许打响了私募行业价格战的第一枪。有私募人士指出,就市场而言,会有一些冲击,但是短期不会很大。但是对于处于生存线上的私募,尤其是资产管理规模在 5 亿元下权益型私募基金而言,其生存空间明显遭到挤压。(每日经济新闻)
基金公司对专户产品普遍持谨慎态度,风控体系进一步加强,对私募投顾的准入和投资建议的执行都愈加严格,逼退了部分私募投顾转向信托通道。在监管层连续重拳出击基金专户违规行为后,基金公司对专户产品普遍持谨慎态度,风控体系进一步加强,对私募投顾方的准入和对投顾投资建议的执行愈加严格,这也逼退部分私募投顾转向信托通道。(证券时报)
2018 年 7 月 23 日-7 月 29 日私募基金业绩回顾:
本周(2018 年 7 月 22 日-7 月 29 日)股市走出倒“V”型,前两个交易日迎来上涨,周三至周五下跌,截止周五收盘,上证综指全周上涨 1.57%,上证 50 上涨 1.26%,沪深 300 上涨 0.81%,中小板、创业板未能成功翻红分别下跌 0.16%、0.93%。板块方面,周期股领涨,根据申万一级行业分类,其中 22 个行业本周收益率为正,钢铁、建筑装饰、建筑材料涨幅领先分别上涨 8.05%、7.40%、6.47%;6 个行业周度收益率为负,医药生物垫底,跌幅 2.93%。从大类因子表现来看,本周质量因子、量化因子、规模因子、盈利因子成长因子均取得正收益,而技术因子、估值因子表现失效取得负收益。
股指期货方面,本周 IF、IH、IC 伴随现货指数走势均有所上涨,升贴水方面,截止 7 月 27 日,IF 贴水幅度减小,贴水 0.03%,IH由贴水转升水,升水幅度为 0.18%,IC 贴水幅度较上周变化不大,贴水 0.37%。
债市方面,利率债到期收益率短降长升,信用债到期收益率整体下行,期限利差走阔,信用利差收窄,本周中债-综合净价(总值)指数上涨 0.05%。
商品市场方面,本周涨多跌少,涨幅居前的是焦炭、铁矿石、螺纹钢,而粳稻、早籼稻、动力煤跌幅较大,本周南华商品指数上涨 2.47%。
本周私募基金产品业绩明显有所提升,股票投资策略私募产品平均收益为0.4%。纳入统计的 2261 只产品中,收益率分布在 0%~1%区间的产品数量最 多 , 约 占 比 31%, 收 益 为 正 的 产 品 占 39.84%。 其 中 , 收 益 率 最 高 为17.49%,收益率最低为-9.89%。此外量化对冲策略、期货宏观策略、固定收益策略私募产品本周平均收益率为 0.3%、0.89%、0.19%。
按照股票投资策略私募公司规模分类,规模小于 10 亿和规模介于 10-20 亿公司旗下的产品较多,分别为 1637 和 224 只。规模介于 50-100 亿之间的公司旗下的产品正收益比例相对较高,为 78.69%。