1、再次上调公司近三年盈利预测。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司继本月16  日因获得3  年高新企业技术认证而享受15%的所得税优惠之后，公司再次借转制文化企业而享受免征所得税优惠，我们将公司09~11  年盈利预测由此前的0.3  元、0.33  元和0.41  元，上调到0.35  元、0.39  元和0.48  元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        2、公司明年有线数字电视基本收视费成功提价的概率加大。除了上海今年11月23  日将召开有线数字电视基本收视费提价对歌华是利好之外；还有一个重要信号则是北京市政府对高清产业和信息产业高度重视，并且意识到有线网络运营商是促进两大产业发展的关键环节，将为其创造更好的条件以促进其充分发挥促进相关产业发展的拉动效应，这将有助于北京市政府改变过去只强调有线运营商承担公益性角色的认识。
        3、公司后续获得高清补贴的可能性极大。公司目前采取免费赠送高清交互机顶盒的方式在试点地区进行推广，近三年发展高清交互用户数分别是30  万、100万和130  万，三年合计发展260  万家庭用户；需要较大资本投入，北京市各区县已承诺给予相应的补贴，政府方面的补贴公司也在积极争取，获取的概率很大。
        4、我们维持“强烈推荐-A”的投资评级，当前股价下建议长期投资者逐步买入。
        从上述分析我们可以看到过去影响公司投资价值的不利环境正在持续改善，未来数字电视基本收视费提价、高清补贴均是大概率事件，业绩还有进一步的上调空间；如考虑明年基本收视费由18  元/户提升到23  元/户，则明年业绩将大幅上调到0.54  元，当前股价对应PE  仅为23  倍；同时随着高清互动、内容平台、增值业务、宽带业务、跨地域整合等的发展，公司未来的盈利空间会逐步打开，投资价值将逐步显现。