三季报显示，兴业银行前三季度实现营业收入219.56亿元，同比减少1.4%；净利润95.72亿元，同比增长1.5%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】每股收益为1.91元，略好于预期。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）其中，第三季度，兴业银行实现净利润33.49亿元，每股收益为0.67元。单季同比增长16.2%。
        净利润环比增长2.0%，其中净利息收入环比增长17.4%。
        
          净息差环比大幅提升：第三季度，兴业银行净息差为2.35%，环比大幅提高20个基点。其中，计息负债成本下降23个基点，降幅较大。三季度末，兴业银行活期存款比重为45.5%，较上半年末提高2.2个百分点，有助于负债成本的降低。
        
          贷款规模增长仍较快：第三季度新增贷款为528.32亿元，较上半年末增长8.2%，规模增速较快；其中，票据压缩97.98亿元，这使贴现贷款占贷款总额的比重由中期的8.2%降至6.1%。存贷款规模分别较年初增长33.8%和38.9%。
        
          不良贷款双降：三季度末，兴业银行不良贷款余额为42.40亿元，较上半年末小幅减少0.73亿元，或1.7%。不良贷款率由上半年末的0.67%降至0.61%。拨备覆盖率为228%，较上半年末提高近10个百分点。资产质量情况仍好于我们的预期，资产减值损失较少，成为净利润好于预期的主要原因。预计未来通过拨备释放业绩的可能性较大。
        
          核心资本充足率环比小幅上升：三季度末，兴业银行资本充足率10.63%，核心资本充足率为7.50%，分别上半年末提高142个基点和9个基点。因盈利积累较快，尽管规模增长较快，其核心资本充足率仍能环比上升。此外，公司9月成功发行100亿元次级债，也使附属资本得到补充。
        
          预计兴业银行2009-2010年的EPS分别为2.50元和3.04元。以10月30日37.28元的收盘价计，对应PE分别为14.9倍和12.3倍，仍有一定吸引力。维持“增持”评级。