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研究报告:东兴证券-基金仓位周报:基金净值下跌,股票型和混合型仓位均下降-180619

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-06-21 09:06:05
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 郑闵钢
研报出处: 东兴证券 研报页数: 12 页 推荐评级:
研报大小: 846 KB 分享者: tan****014 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        投资摘要:
        本周纳入监测的股票型开放式基金一共有326  只,其中有49  只实现净值上涨,258  只净值下跌,净值最大涨幅达到了2.10  个百分点,净值最大跌幅达到了-5.81  个百分点,净值平均涨跌幅为-1.03个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        本周纳入监测的混合型开放式基金一共有3114  只,其中有880  只实现净值上涨,1942  只净值下跌,净值最大涨幅达到了4.93  个百分点,净值最大跌幅达到了-8.13  个百分点,净值平均涨跌幅为-0.47  个百分点。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        从净值变化的分布来看,本期基金净值整体呈现下跌趋势,股票型基金的净值变化相对分散,涨跌幅主要分布在0~3%之间,平均涨跌幅为-1.03%。混合型基金的净值变化相对集中,大部分基金的净值涨跌幅主要分布在0~2%之间,平均涨跌幅为-0.47%。
        本周混合型开放式基金的平均仓位是53.79%,  较上周的54.36%变动了-0.57  个百分点,本周股票型开放式基金的平均仓位是87.36%,较上周的87.67%变动了-0.31  个百分点,大盘股仓位为57.09%变动了-0.57  个百分点,中盘股仓位为60.83%变动了-0.58  个百分点,小盘股仓位为56.34%变动了-0.16  个百分点。
        从基金资金配置比例布来看,约有28%的股票型基金股票资金配置介于90%到95%之间占比继续下降。近19%的混合型基金资金股票配置介于90%到95%之间,20%左右的混合型基金仓位低于50%。
        从基金股票投资比例变化率的分布来看,近16.93%(增+减)的股票型基金变化大于2.3%,减幅大于2.3%的股票型基金数量要多于增幅度超过2.3%的股票型基金数量。近15.33%的混合型基金仓位变化大于2.4%;  减幅大于2.4%的股票型基金数量要多于增幅度超过2.4%的混合型基金数量。综上看来,报告期内股票型基金仓位和混合型基金仓位均下跌。
        风险提示:股市波动的系统性风险。
        

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