本周市场回顾(2018.06.11-2018.06.15):本周沪深300、中小板和创业板均出现不同程度下跌,其中创业板下跌幅度达4.08%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周沪深300、中小板和创业板成交量均有所下降。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)沪深300板块成交量下降6.38%、中小板块成交量下降9.02%、创业板块成交量下降8.31%。本周部分行业板块有所调整,指数表现方面,钢铁,房地产和非银金融表现靠前,通信,计算机和国防军工表现靠后。沪指本周下跌1.48%,创业板估值处于低位。本周资金风险偏好有所下降。我们认为以稀土、打板、西部水泥和沪股通50等为主的题材股是主导行情的决定性因素。
产业动向观察与要闻回顾(2018.06.11-2018.06.17):
新能源&新材料:中国尼龙新材料产业技术发展大会在平顶山举行,现场签约超百亿;协鑫新能源签署美国科罗拉多州110MW光伏电站PPA;江宁打造新能源智能汽车产业新城;分布式光伏项目资金改投新能源汽车,兆新股份5亿收购上海中锂80%股权;江苏一带一路投资基金战略布局新能源汽车领域。
宠物&养老:"猫咪经济"市场一路看涨;阿里上线"宠物责任险",一年内被咬可预约疫苗接种;养老保险基金下月起中央调剂,2020年实现省级统筹;人社部:逐步完善制度 尽快实现养老保险全国统筹;养老服务送上门,扬州设手机"虚拟养老院"。
新兴制造&共享经济:对共享经济准入规范不能简单理解为提高门槛;戴威统管ofo全球业务,或开启电动滑板车业务;上海集成电路产业投资基金将着重投资六大方向;狂砸75亿,华胜天成拟参与设立集成电路股权投资中心;浙江出台行动计划,加快传统制造业优化升级。
投资建议与投资标的
行业方面:建议关注消费电子、医药生物和食品饮料板块等;主题方面,建议关注海南旅游岛、集成电路、粤港澳自贸区、国企改革重组等。本周A股有所下跌,沪深两市部分板块有不同程度回调。我们认为,国企改革、消费升级以及高科技领域是2018年的投资方向,业绩具有成长性、创新性以及确定性较高的品种将受到青睐,建议投资者精选个股,一方面配置半年报预增的优质成长股,同时聚焦业绩和行业趋势;一方面可关注个股反弹。
三环集团(300408,买入):收入与扣非净利略超预期,电容电阻与后盖产销两旺。收入与扣非净利润超预期增长,毛利率持续提升;MLCC与陶瓷基片产销两旺,陶瓷后盖深受消费者青睐;Q2有望维持高增长,预期H1业绩靓丽。
闻泰科技(600745,买入):受让安世半导体股权,闻泰正式进军半导体领域。巨资拟收购优质资产,安世半导体落户闻泰科技;掌控一流核心技术,积极布局半导体领域;17年闻泰出货超预期,预计18年保持快速增长。
星源材质(300568,买入):年报符合预期,差异化竞争+新产能释放夯实龙头地位。业绩符合市场预期,期待新增产能带来业绩释放;加大研发投入夯实技术壁垒,引领锂电隔膜的竞争差异化。
风险提示
注意宏观经济增速下滑导致的系统性风险;注意容易受行业政策影响的板块因政策低于预期带来的风险