研究结论
        市场观点：上周各大指数均出现不同程度回调，中小市值股票尤甚，全周沪深300  指数跌0.69%，中证500  跌3.27%，中证1000  跌4.48%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周市场回调期间各指数趋同均出现不同程度提升，暗示市场短期情绪并不乐观，对后市行情我们维持中性的态度。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        组合表现：上周我们的沪深300  成分内增强组合跑赢指数0.84%，沪深300全市场增强组合跑赢指数0.64%，中证500  成分内增强组合跑赢指数0.8%，中证500  全市场增强组合跑赢指数0.96%。
        因子表现跟踪：上周，煤炭、钢铁、银行等行业涨幅最大，国防军工、计算机、医药等行业跌幅最大。上周，估值类因子多头组合涨幅最大为-2.13%，分析师类因子其次涨幅为-3.07%，成长类因子涨幅最小-4.76%。2018  年初至今，盈利类因子多头组合涨幅最大-4.56%，分析师类因子其次涨幅-11.06%，波动类因子涨幅最小-14.71%。单个因子表现来看，最近一周EP_TTM  表现最好，  GP2Asset  中长期表现最好。
        CTA  策略跟踪：1.本周螺纹钢无信号，而天然橡胶、白糖在日内交易策略上均产生多次交易信号。总体表现最好的是橡胶的ATR  策略，其所得累计收益已达20.95%，最大回撤目前是28.90%。2.产业链套利中炼焦产业链套利本周无信号，累计收益为6.88%。甲醇制PP  本周无信号，累计收益达到-18.79%。钢厂利润套利本周无信号，累计收益16.46%，夏普率为0.45。3.本周跨期套利镍无交易，累计收益12.20%，锌本周收益0.12%，累计收益1.02%，铝本周收益0.09%，累计收益1.83%。4.本周HMM  策略对波动依旧较大，信号波动明显导致交易次数较多。从整体业绩来看，表现最好的仍然是焦炭的RC  因子，相较上周的表现有所回撤，在3  倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到735.18%，预测准确率稍稍低于55.0%。
        金融产品动态：上周，国内新成立基金27  只，新发行基金22  只。上周，对冲量化基金平均收益最高-0.02%，股票型基金平均收益最低-2.13%。2018年初至今，债券型基金平均收益最高1.37%，对冲量化基金其次0.76%，纯多头量化基金最低-5.23%。银华中证全指医药卫生在所有纯多头量化产品中排名第一，年初至今涨幅17.90%。
        风险提示
        极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。
        量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。