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研究报告:兴证期货-50ETF期权日度报告:50ETF缩量回调,期权成交缩减明显-180614

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-06-14 15:56:12
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘文波,崔诗笛,鲍雪烨
研报出处: 兴证期货 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 1,026 KB 分享者: zyl****xm 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        内容提要
        行情回顾
        要闻公告:
        据悉,美国政府本周将公布500亿美元对华加征25%关税商品清单。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        央行6月13日进行600亿元7天、400亿元14天、300亿元28天逆回购操作,当日有600亿元逆回购到期,净投放700亿元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        社科院最新调研:2018年经济增速预计6.6%。
        期现市场:
        6月13日,沪指低开后震荡走弱,跌势明显,量能维持低位。市场呈普跌行情,创业板指大跌逾1.5%。50ETF低开于2.683,一路震荡偏弱,盘末收于2.672,跌0.016,跌幅为0.60%,失守20日均线,成交额缩减至8.52亿。股指期货IH合约随股指标的全线收跌,各合约基差全线收低,主力合约贴水走扩,市场情绪有所收紧。
        期权市场:
        6月13日,50ETF再失20日均线。50ETF期权合约总成交量回落而总持仓量有所增加。50ETF期权成交量为681,082  手,较前一交易日减240,592  手,总持仓量为1,744,699  手,增28,861  手。总持仓量PCR较上一交易日降0.01  ,市场整体预期较为平稳。5日历史滚动波动率维持在50百分位水平。主力平值附近虚值购沽隐波有所上调。
        后市展望及策略建议
        6月13日沪指低开低走,跌幅为0.97%,上证50震荡回落,跌0.60%。50ETF震荡回落,再失20日均线。受中兴通讯复牌和工业富联开板所影响,沪指未能延续前一日的涨势,呈明显回落。当前市场较为脆弱,量能严重压制市场上升能力。6月市场面临流动性问题,另且中美贸易摩擦未平,观望气氛浓重,建议耐心等待市场转机出现。期权操作上建议维持以区间思路构建仓位,仅供参考。
        

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