豆粕期权行情介绍和分析
豆粕期货主力9月合约,6月13日价格振荡,日盘价格收于2940元/吨,当日豆粕1809合约成交量为115万手,持仓量215万手,持仓量有所减少。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
近期豆粕期权成交较为活跃,持仓量也在不断增加,当日总成交量为6.28万手(单边,下同),持仓量27.07万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)当前豆粕期权9月合约的成交占所有月份合约成交量的87%,9月合约持仓量占所有合约持仓量的77%。豆粕看跌期权成交量与看涨期权成交量的比值移动至0.55,看跌期权持仓量与看涨期权持仓量的比值下降至0.69,市场情绪中性偏空。
USDA6月供需报告出炉,库存数据利多,但美豆盘面反应偏弱。国内豆粕价格回有所回升,而代表不确定性的隐含波动率则大幅增长,当前平值看涨期权隐含波动率为24.75%,相比19.76%的历史波动率明显偏高。关注6月15日美方公布对华公布征税清单时政府态度,建议择机卖出宽跨期权做空波动率。
白糖期权行情介绍和分析
白糖期货9月合约6月13日价格低位振荡,日盘价格收于5224吨,今日9月合约成交量为46万手,持仓量为59万手,白糖9月合约的成交量、持仓量维持稳定。
白糖期权今日总成交量为1.75万手(单边,下同),总持仓量为12.37万手,成交活跃度有所回暖。当前9月白糖期权合约成交量占全部合约的比重为76%,持仓占比为61%。今日白糖期权整体成交量PC_Ratio维持在0.42,持仓量PC_Ratio维持在0.28,市场情绪偏空。
9月白糖期权平值合约行权价移动至5200的位置,而白糖当前60日历史波动率为9.83%,而期权隐含波动率为13.25%,白糖波动率正逐步放大,做多波动率策略收益显著。当前白糖当前波动率仍处于历史相对低位,而根据白糖波动率的季节性,建议继续持有做多波动率的头寸。