期权策略
豆粕期权:CBOT 美豆期货 7 月合约收至 955.6 美分/蒲式耳,豆粕期货9 月合约收至 2894 元/吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】期权盘面,平值期权的隐含波动率上升至20%-21%附近;操作上,继续持有卖出豆粕期货 9 月合约的执行价格为3250 的看涨期权合约,关注下方 2850-2900 支撑带,可背靠 2850-2880 附近买入豆粕期货 9 月重构备兑看涨期权组合。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
白糖期权:ICE 原糖期货 7 月合约收于 12.43 分/磅,郑糖 9 月合约收于 5286元/吨,贴水 289 元/吨。期权盘面,平值期权的隐含波动率上升至 13%附近。操作上,继续持有卖出白糖期货 9 月合约的执行价格为5700 的看涨期权合约,关注 5200-5250 支撑区间,新仓暂且观望。
50ETF 期权: 6月11日上证50ETF现货报收于2.663元,上涨0.41%,上证50ETF期权总成交面额213.151亿元,期现成交比为0.60,权利金成交金额3.895亿元;合约总成交793955张,较上一交易日减少11.66%,总持仓1725504张,较上一交易日增加1.49%。期权盘面,平值期权的隐含波动率在18%-19%附近。宏观方面, 经济参考报:美联储14日加息几成定局,在市场普遍关注流动性是否会再度受扰动因素影响背景下,央行下一步货币操作引人关注。多位专家表示,此次央行大概率跟随美联储“加息”。由于市场预期充分,且市场利率与政策利率之间仍存在明显的利差,预计公开市场操作利率的上调将波澜不惊。资金方面,央行连续两日不开展公开市场操作。央行公告称,目前银行体系流动性总量处于较高水平,可吸收央行逆回购到期等因素的影响,6月11日不开展公开市场操作。当日有200亿元逆回购到期,净回笼200亿元。操作上,持有背靠 2.65 买入的 50ETF,并且卖出 50ETF 购 6 月 2.80 的认购期权构建备兑看涨期权组合,50ETF 标的止损 2.60。