核心观点
本周前三个交易日永续指数型 B 份额周平均跌幅超过主要股指。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】120 只 B份额的平均周跌幅为-3.61%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)跟踪中小盘风格指数 B 份额平均周跌幅较小,大盘风格 B 份额平均周跌幅为-5.26%;中小盘风格 B 份额平均周跌幅为-1.77%。
B 份额的溢价率比前周下降了-2.02%,平均溢价率为 5.12%。跟踪大盘风格指数的 B 份额平均溢价率较高,大盘风格 B 份额平均溢价率为 6.22%,比前周下降了-1.37%;中小盘风格 B 份额平均溢价率为 3.91%,比前周下降了-2.74%。
B 份额的价格杠杆比前周上升了 0.064 倍,平均杠杆为 2.15 倍。跟踪大盘风格指数的 B 份额平均价格杠杆较高,大盘风格 B 份额平均价格杠杆为2.16 倍,比前周上升了 0.078 倍;中小盘风格 B 份额平均价格杠杆为 2.13倍,比前周上升了 0.048 倍。
定期折算:近 1 月内 5 只 A 份额进行定期折算:2018 年 05 月 31 日申万菱信中证环保产业 A;申万菱信传媒行业 A。2018 年 06 月 01 日易方达银行 A;易方达生物科技 A;易方达并购重组 A。定期折算方案:仅折算A,不影响 B 份额的净值和份额。具体做法:A 份额净值归 1,新增份额折算成母基金份额。
不定期折算:基金上折:截止 2018 年 05 月 23 日,1 只 B 份额的母基金净值距离上折阀值小于 10%。其中,酒 B 为 6.01%。基金下折:截止 2018年 05 月 23 日,2 只 B 份额的母基金净值距离下折阀值小于 10%。其中,煤炭 B 级为-3.56%;泰信基本面 400B 为-9.23%。
风险提示:股市下跌的系统性风险。