投资要点
核心观点:中美谈判取得重大进展,市场风险偏好提升下普涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】谁是主线?建议重点关注能源化工。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
今日市况:中美谈判取得重大进展,市场如期上涨
周末中美发布经贸联合声明,“不打贸易战,停止互征关税等”,显示谈判取得重大进展。周一市场普涨,收盘沪指涨幅0.64%,创业板指涨幅1.40%。
受中美利好直接影响,知识产权板块表现强势,风险偏好提升下海南区域主题表现延续强势。集成电路、软件、化工等行业涨幅居前,油气板块延续强势,消费板块则略有回调。
市场普涨之下后市谁是主线?
大势方面,外部风险下降,市场整体存修复需求,尤其是此前被压制的价值蓝筹。后续变化则依赖于国内经济运行情况,此前政策呵护信号接二连三,市场有望走出圆弧底。
市场风险偏好进入修复期,前期部分因为避险需求上涨的消费股,尤其是医药股存在回调的可能。而蓝筹股前期被整体压制,作为最稳健的标的,在当前相对底部仍可继续关注。
今日创业板涨幅大于上证综指,其中科技股表现突出。我们倾向于科技股作为前期主流热点,经历第一段正式回调后存在反弹需求,但不宜作为市场行情新阶段的主线。
结合中美能源合作预期以及油价有望持续上涨,对油气板块产生持续利好。中美联合声明显示中方将在能源等领域加大对美进口。能源是美国货物贸易中最具竞争力的领域之一,预计中国将进一步扩大从美国进口原油、LNG、乙烯、丙烷等能源产品。同时美国的地缘政治战略再度“回归中东”,油价上涨符合美国的石油战略和欧佩克的利益。在去库存和全球原油供需紧平衡的背景下,供给的边际减少更容易引发油价的飙升,未来油价仍有上升空间。结合中美能源合作预期以及油价有望持续上涨,对油气板块产生持续利好。
坚定看好蓝筹行情。操作策略上维持中性仓位,在底部做多低估值蓝筹,小跌小买、大跌大买;短期重点关注市场新主线的可能,把握其中投资机会。
风险提示:投资有风险,入市需谨慎