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研究报告:兴证期货-50ETF期权日报:50ETF三连跌,认沽隐波下调-180518

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-05-18 15:27:05
研报栏目: 期权研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘文波,崔诗笛,鲍雪烨
研报出处: 兴证期货 研报页数: 8 页 推荐评级:
研报大小: 1,011 KB 分享者: d****i 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        内容提要
        行情回顾
        要闻公告:
        商务部:希望中美双方能通过对话管控分歧、扩大共识,不希望中美经贸摩擦升级,对中美经贸磋商各种可能结果做好了准备。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中方将坚决捍卫自身利益,不会拿中方核心利益做交易;中方愿意从包括美国在内的世界各国扩大进口;希望美方取消不应有的贸易限制;敦促美方终止301调查。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        央行5月16日进行300亿元7天、200亿元14天逆回购操作,当日有200亿元逆回购到期,净投放300亿元。
        美国10年期国债收益率触及近7年来高位。
        股指期货IH1805合约的最后交易日为2018年5月18日。
        期现市场:
        5月17日,三大股指集体走弱,市场人气低迷。上证50持续低迷,三连阴之势显著制约指数上行。50ETF小幅高开于2.711,一路震荡下行,跌破2.7一线,盘末收于2.689,跌0.016,跌幅达0.59%,成交额缩减至9.89亿。股指期货IH合约全线收跌,各合约基差多数小幅收低,贴水多有走扩,市场交投情绪较为谨慎,以移仓换月为主。
        期权市场:
        5月17日,50ETF缩量续跌,50ETF期权合约成交量减少而总持仓量增加。50ETF期权成交量为957,183  手,较前一交易日减3,191  手,总持仓量为1,655,520  手,增17,787  手。总持仓量PCR较上一交易日降0.02  ,市场预期谨慎偏多,操作上以移仓换月为主。5日历史滚动波动率位五年历史50百分位以下水平。认沽隐波全线下调。
        后市展望及策略建议
        5月17日沪指缩量阴低,跌幅0.48%,上证50三连跌,跌0.59%。当前市场反弹之势受阻,交投清淡,阶段调整不可不防,本周中美贸易对谈重启,建议密切关注消息面动态,关注量能变化,顺势而为,耐心等待市场企稳反弹。仅供参考。
        

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