公司  09  年1-9  月累计实现业务收入7.65  亿元，与上年同期相比增长21.25%；归属于母公司所有者的净利润为1.78  亿元，与上年同期相比增长35.12%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】每股收益0.38  元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
第三季度实现主营业务收入3.03  亿元，与上年同期相比增长了54.47%；归属于母公司所有者净利润为7105.23  万元，与上年同期相比增长了103.58%。与上半年相比增速明显提高，主要因为受政策刺激轮胎行业第二季度开始回暖，公司订单量不断增加，考虑公司生产周期的影响三季度收入才开始陆续确认。
第三季度净利润大幅增长除受主营业务增长的影响之外，营业外收入增加和所得税率下降也是重要影响因素。7-9  月公司营业外收入同比增长81.67%，主要是收到政府补助增加所致；7-9  月公司实际所得税率为10.24%，比上年同期下降了约15  个百分点。不过公司08  年度实际所得税率与09  年相差不大，因此所得税率对全年业绩影响不大。虽然公司  09  年前三季度毛利率保持平稳，但与上年同期相比毛利率明显下降，由上年同期的39.07%下降为35.65%。
考虑公司下游需求恢复，四季度收入确认集中，全年收入实现快速增长确定无疑。我们预测，2009-2011  年净利润分别为2.95  亿元、3.84亿元和4.79  亿元，按照最新总股本计算每股收益分别为0.6  元、0.78元和0.97  元。目前股价对应09  年市盈率仅为28X，在计算机板块中估值水平相对较低。如果给予10  年30  倍市盈率计算，目标价为23.4元。因此维持“买入”投资评级，建议投资者重点关注