事件:
2018 年4 月20 日,公司与腾讯云计算(北京)有限责任公司签署了《关于腾讯长亮金融云项目的合作协议》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司股东王长春等与深圳市腾讯信息技术有限公司签订了《关于深圳市长亮科技股份有限公司之股权转让协议》。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
主要观点:
1.合作双方各展优势,开展金融云相关的多项深入合作。
一直以来,公司都是银行核心业务系统的领先企业,尤其在中小银行中更是有着很高的市占率。近几年,公司发展泛金融业务,客户数量爆发式增长,泛金融业绩高速提升,发展成果十分喜人。由此可见公司在银行及泛金融领域有着很强的业务了解及客户积累,具有领先的IT 信息技术解决方案和资源优势。而腾讯云计算,在云服务器、云数据库、CDN、大数据平台、生物识别技术、人工智能(AI)、视频、反欺诈、智能客服等基础云计算服务能力和金融Paas/SaaS 有着很好的技术积累。因此双方可以借助各自及关联方的优势,开展以大数据、云服务、智能网上银营业厅、金融产品、智能金融系统、互联网账户系统、信息安全等多个层面的深入合作,为国内外的银行或泛金融客户提供服务,共同带动和促进互联网金融、跨境金融、海外业务等金融和泛金融领域的建设和发展。
2、拟打造“银户通”平台,为金融业客户提供行业云方案。
双方拟共同打造“银户通”(名称暂定)平台,该平台针对银行业和泛金融机构(泛金融仅限于:保险、基金、证券公司、消费金融公司,且以上机构均需持有银监会、证监会和保监会颁发的合法牌照)提供行业云方案。通过该平台,公司将整合腾讯云的云计算、大数据等平台能力,提供客户所需的金融软件等解决方案及服务。具体的,双方将建设新的银行互金平台(智慧银行、数字银行)解决方案,通过联合输出、联合市场拓展,实现品牌共建;双方将共同打造智能金融云平台,腾讯云计算提供的多项金融PaaS/SaaS能力与公司拥有的金融软件产品进行解决方案整合;公司的金融软件系统与腾讯云计算的大数据技术平台TBDS 和机器学习平台DI-X还将进行产品技术整合,提供更为一体化和高性能的产品体验。
3、受益腾讯C 端的资源及实力,公司业务有望实现B 端云化到C 端增值的进一步发展。
除了为公司提供云计算及大数据方面的技术支持,腾讯云计算还能够推动自身及其关联方的内部资源促进银户通平台(名称暂定)的用户发展;根据客户拓展情况,腾讯云计算及其关联方还将尝试协调资源为本项目开通QQ 钱包、微信钱包。与QQ 钱包、微信钱包的链接,公司将有望实现从B 端云化到C 端增值的进一步提升。
4.腾讯战略受让7.14%股权,彰显对合作项目未来前景的信心。
根据公告披露,腾讯信息合计受让公司的无限售流通股2137 万股,占公司总股本的7.14%。本次协议转让完成后,公司控股股东仍为王长春先生,持有公司股份53,528,900 股,持股比例将减少至17.88%。本次股份转让的价格为18.19 元/股,标的股份转让总价为人民币388,720,300 元。双方之间的股权转让与受让,体现了两者合作共赢的坚定决心,为双方合作提供了一定保障,也彰显了双方对合作事项未来前景的强烈信心。
结论:
公司本次与腾讯云计算签订合作协议,有利于实现双方的优势互补,进一步提高公司的核心竞争力,为公司持续、快速、稳定发展提供有力保障;有利于公司完善境内外金融行业业务布局,拥有建设运营全互联网化金融系统的技术和能力;能够为传统金融用户以及互联网海量用户提供行业解决方案,更好满足客户的需求。预计2018-2020 年公司分别实现营业收入12.15、16.75 和23.05 亿元;实现归母净利润1.46、2.17 和2.98 亿元;EPS 分别为0.49、0.73 和0.99 元;对应PE 分别为41.38、27.85 和20.32 倍,维持"强烈推荐"评级。
风险提示:
与腾讯合作不及预期;业务发展不及预期。