今日重点推荐
          农林牧渔行业09  年三季报业绩前瞻及投资策略：关注经营拐点和稳定增长
          结论和投资建议：我们预计农业行业上市公司三季报业绩继续分化，总体未超预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】投资建议：增持三类公司：①业绩持续增长预期。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）主要有：安琪酵母（600298）；中牧股份（600195）、獐子岛（002069）、绿大地（002200）；②基于价格上涨或上行预期。南宁糖业（000911）；③公司经营改善。登海种业（002041）、敦煌种业（600354）、好当家（600467）、新中基（000972）。
          原因和逻辑：三季度是农业生产季节，农业上市公司大多处于销售“淡季”，业绩增长理应无大的波动。但由于基数原因，及部分公司经营改善，业绩分化明显。根据我们跟踪的22  家农业上市公司预测数据显示，2009年三季度农业行业归属于母公司净利润同比增长10%。预期增幅超过50%的公司有8  家，占36%；预期下降幅度超过50%有5  家，占22.7%。四季度是农业收获季节，农产品实际价格水平对相关上市公司业绩影响更为关切。同时，“新旧相交”也是国家有关农业扶持政策出台之季。农业板块往往更受市场关注。农业行业投资主题一般分为两类：一是行业变化所至，包括农产品价格波动和农业政策主题；二是部分公司业绩持续增长预期。关键假设(分析师：赵金厚/王鹏  86  21  63295888  分机449/453)
          增长源于变革  机制保证创新——美的电器竞争力深度研究
          投资评级与估值：我们对公司09—11  年的盈利预测为：0.93  元、1.19元和1.51  元，复合增长率为28%，其中09  年全面摊薄的EPS  同比增长86%。相对估值，目标PE  为20  倍，对应目标价23.8  元。结合相对估值和绝对估值的结果，给予6  个月内的目标价24  元，相对于现在17.3  的价格，仍有38.7%的增长空间，合理的估值区间在23.8-26.3  元，上调至“买入”评级。关键假设