行情介绍和分析
        m1809合约尾盘拉升，收报3265，涨跌幅1.75%，成交量为243.18万手，持仓量为325.91万手，日增仓+123580手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为17.14%、17.88%、18.25%和18.49%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        4月17日，豆粕期权成交量7.61万手（按双边计算，下同），持仓量29.65万手，成交额8208.6万元。成交量和持仓量的PC-Ratio  分别为0.72和1.01，投资者依然偏好看涨期权，从持仓比率来看市场情绪偏稳定。从持仓分布来看，看涨期权在3350有最大持仓量，显示此处存压力，看跌期权在3000有最大持仓量，显示此处有较强支撑。整体上，九月合约和一月合约成交量分别占所有合约的74.44%、10.58%，持仓量占比分别为75.67%和9.97%。豆粕期货m1809所对应的期权合约系列成交量最大，流动性最好。
        受标的期货、隐含波动率皆大幅上涨的影响，看涨期权全面收涨、看跌期权普遍收跌。看涨期权中，m1809-C-3600合约领涨，涨幅达+101.22%，m1809-C-3550合约次之，为+96.00%；而看跌期权中，m1809-P-2750合约领跌，跌幅达-60.53%，m1809-P-2850合约次之，为-57.97%。m1809系列平值期权隐含波动率收于24.36%，较前日明显上涨。
        豆粕  1809  合约受贸易战担忧情绪再起的影响，尾盘大幅拉升，短期持偏多思路。操作上，方向性策略，在3260附近构建牛市看涨价差组合，买入m1809-C-3300，同时卖出m1809-C-3400，止损3200。波动率策略，隐含波动率高位震荡，关注九月合约和一月合约间的不合理期限结构，择机构建日历价差组合套利操作。