扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

利群股份研究报告:天风证券-利群股份-601366-1Q2018归母净利增37.88%,腾讯助力打造智慧零售!-180416

股票名称: 利群股份 股票代码: 601366分享时间:2018-04-17 07:54:35
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘章明,吴晓楠
研报出处: 天风证券 研报页数: 4 页 推荐评级: 买入
研报大小: 327 KB 分享者: lin****na 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        2018  年一季度业绩:1Q2018  营收30.75  亿,同比增长5.45%;归母净利1.58  亿,同比增长37.88%;扣非归母净利1.46  亿,同比增长30.33%;EPS  为0.18  元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        立足山东半岛,深挖供应链优势,线上线下双轨并进。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)扎根山东,开拓新业态:公司立足青岛及周边的山东半岛地区,公司依托供应链优势,不断推进“福记农场”社区生鲜店、便利店等连锁业态发展,抢占社区商业,迎合新零售下消费升级需求。持续优化供应链建设:截至2017  年底旗下总计福兴祥等批发物流子公司12  家、大型物流中心3  座,配送车辆200余辆,日配送半径超300  公里,覆盖所有零售门店。独立生鲜运营部,与SAP  合作打造智慧供应链信息管理软件,实现智能化、数字化供应链升级。与青岛中澳玉横签订合作协议展开深度合作,搭建从田间到销售终端一站式直达的农超对接合作模式。与省内外150  余家果蔬基地进行合作,辐射全国主要产区,保证产品源头直采优质优价,深化供应链优势。顺应消费转型,打造零售全渠道:2018  年3  月9  日,联手腾讯云、启明星共同整合技术与资源优势,在物流仓储+互联网领域开展深度合作,以电商服务、生鲜批发、仓储物流等环节为基础,融入数字技术手段,推动形成基于互联网平台的零售业新生态。同时企业强化O2O  利群网商平台、B2B  利群采购平台经营管理,2017  年双平台销售突破4  亿元,未来将进一步扩大规模助力线上线下一体化。
        上调盈利预测,维持买入评级。公司深耕山东半岛地区,拓展生鲜社区店、便利店等新业态满足更多消费需求;不断提升物流仓储硬件设施,打造完善供应链,迎合新零售发展。与腾讯云、启明星合作将进一步提升公司智慧供应链运营管理水平和零售业务体系,打造智慧零售平台,促进业绩向好。公司自主供应链主导型商业模式红利持续释放,毛利率不断提升,同时叠加未来,腾讯合作会推进零售智能化,提升盈利能力,故上调盈利预测。预计2018-2019  年EPS  自0.47/0.51  上调为0.52/0.60  元,当前股价对PE  分别为19/16  倍。
        风险提示:与腾讯合作不达预期;新业态推进进程过慢。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com