貨幣市場
昨日(4/10)央行存單到期有3452.5 億挹注,提存期初,整體市場資金充裕,銀行多以負數操作為主,且在央行減緩沖銷力道下,使得市場資金浮濫,短率維持近期低水位,昨日隔拆利率成交區間在0.179%~0.190%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在債市附買回方面,受到美元債發行交割影響,部分投信有贖回的情況,惟銀行端資金供給充裕,整體市況平穩,昨日公債RP 利率成交區間在0.30%~0.32%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
今日(4/11)有央行存單3661.5 億到期,緊縮因子有央行發行存單等。今日央行存單到期量有三千多億挹注,在無其他緊縮因子影響下,整體市場資金供給充裕,料短率走勢變化不大,預估今日隔拆利率成交區間在0.179%~0.190%,公債RP 利率成交區間在0.30%~0.32%。
國內債券市場
週二台債五年券A07101 未有成交記錄;十年R 券A07102R 下跌0.65bps 收在1.0045%,成交金額31.5 億元。昨日盤勢起初較為平靜,一度又有賣盤想將利率打高,但忽然又買盤湧入,將利率拉回至1.00%附近。目前國際債市處在區間盤,對台債而言也無法提供太多交易方向,而短中期均線糾結在1.00%附近,往後應該就是在季線1.02%到0.98%作區間整理。
美國債券市場
美債各期券利率接上漲作收,短券上漲的幅度較大,兩年券上漲2.8bps 收在2.30%、五年券上漲2.7bps 收在2.62%、十年券上漲2.2bps 收在2.80%、三十年券上漲1bps 收在3.02%。昨日債市走勢仍較為平靜,十年券日內高低點約莫在2.81%~2.78%,在消化貿易戰的擔憂後,昨日博鰲論壇習近平的言論對美國釋出善意,稱中國將主動擴大進口,降低汽車等產品進口關稅,加強知識產權保護,大幅度放寬市場進入,完全符合美方利益需求,川普也在Twitter 上感謝習近平,幾乎緩解了前幾週雙方你來我往的緊張氣氛。經濟數據方面,美國三月PPI 與核心PPI 月增率分別為0.3%和0.4%,雙雙高於預期,分項指數中,能源價格走跌,其他普遍上漲,顯示物價膨脹的壓力可能正逐漸蔓延,符合Fed 預測,但該項數據公布並未造成走勢有太大影響,而今日將公佈CPI 等數據與標售十年券,可能才是市場關注焦點。技術面上,雖然連續幾日十年券利率高點停在月線上,但低點也隨著季線越爬越高,往下偏多的動能較微減弱,月線與季線約莫糾纏在目前2.80%的位置,操作上可待站穩月線或者跌破季線後再進場順勢操作。