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研究报告:国都证券-基金仓位监测及发行市场跟踪双周报-091016

股票名称: 股票代码: 分享时间:2009-10-19 10:49:51
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 苏昌景
研报出处: 国都证券 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 524 KB 分享者: run****85 我要报错
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【研究报告内容摘要】

􀂾  基础市场及基金净值表现
从本期(0925-1016)的统计来看,沪深300指数期间收益率5.22%,而中债总财富指数收益率-0.30%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】就A股市场来看,市场风格偏向大盘优势,表征大市值公司的中证100指数期间收益率5.39%,表征小市值公司的中证500指数期间收益率4.15%;就债券市场来看,只有短融实现正收益,企业债、国债表现落后,期间收益率分别为-0.89%和-0.42%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
监测的284支开放式偏股型基金(其中不包含指数型基金)平均净值增长率为4.07%,其中股票型(晨星)表现最优,平均期间净值增长率4.27%;保守配置型(晨星)表现落后,平均期间净值增长率2.63%。
􀂾  仓位监测结果
本期284支开放式偏股型基金平均仓位为75.86%,相对上期仓位75.79%上升0.07%,若剔除期间股票市值变动因素影响,整体上284支基金相对上期仓位大致净变动-0.72%。
按照晨星基金类型统计的股票型仓位剔除股票市值变动净变动-0.42%,积极配置型净变动-1.73%,保守配置型净变动0.28%。
另外,按照基金市值规模及基金经理从业年限口径统计的结果显示基金市值规模与本期的调仓风险偏好(剔除股票市值变动净变动)成正相关关系,而基金经理从业年限和本期的调仓风险偏好(剔除股票市值变动净变动)成负相关关系。
􀂾  新基金发行市场跟踪
9月份新基金发行总份额256.48亿,较8月份下降48.05%,平均发行份额23.32亿,平均认购户数37863.36,分别较8月份下降62.22%及59.21%。新基金发行情况在很大意义上代表了散户投资者的情绪,而该情绪往往滞后于股市。

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