豆粕:
1、行情回顾
03月22日,豆粕期权成交量为57936手,较前一日减少24196手,其中主力1809期权合约系列成交量减少2452手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】持仓量为430682手,较前一日增加2378手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)主力合约持仓量PCR为1.00,较前一日小幅下降,成交量PCR为0.96,较前一日有所上升,市场情绪稳定偏悲观。
波动率方面,主力1809期权合约系列认购、认沽期权vega加权隐含波动率均有所上升。次主力1805期权合约系列认购期权隐含波动率小幅下降,认沽期权隐含波动率有所上升。主力1809期权合约系列认购期权隐含波动率收于16.77%,认沽期权隐含波动率收于14.78%,认购期权隐含波动率明显高于认沽期权,隐波率PCR持续震荡下降,注意后期回升时机。
从目前的情况来看,主力1809期权合约系列隐含波动率结束持续下跌态势,维持震荡,已明显低于标的物历史波动率,按照历史波动率与隐含波动率之间的关系,未来隐含波动率震荡走升的概率较大。
白糖:
1、行情回顾
03月22日,白糖期权成交量为20312手,较前一日减少19332手。其中,主力805期权合约系列成交量减少13962手。持仓量为238726手,较前一日增加802手。805合约持仓量PCR为0.48,较前一日有所上升,成交量PCR为0.99,较前一日大幅下降,市场情绪稳定偏悲观。
波动率方面,主力805期权合约系列认购期权vega加权隐含波动率有所下降,认沽期权隐含波动率有所上升。次主力809期权合约系列认购、认沽期权隐含波动率均小幅下降。主力805期权合约系列认购期权隐含波动率收于11.18%,认沽期权隐含波动率收于14.68%。
从历史走势来看,目前主力合约隐含波动率有所上升,略高于标的物历史波动率,未来隐含波动率维持震荡的概率较大。