该订单有助于提升公司今年业绩:我们从金额上估计公司此次与南车签订的订单中,估计包含约80 余套风电叶片,预计今年内可以交货,我们预计该业务的盈利能力较好,毛利率在20%以上,销售净利率约在10%左右,因此预计该1.1 亿元订单能为公司2009 年增加利润约1000 万元,折合增加EPS0.05 元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司在2009 年9 月12 日即公告由于公司兆瓦级风电叶片项目建设和市场开拓进展顺利,预计2009 年风电叶片销售收入(包括对关联方销售)将大幅超出预期,将公司2009 年度向株洲所销售兆瓦级风电叶片的预计金额由原预计的4000 万元调整至15000 万元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们预计公司2009 年合计将销售风电叶片近1.5 亿元。
公司风电叶片业务发展态势良好:公司的风电叶片2009 年订单充足,除与南车新签的1.1 亿订单外,公司还给华仪电气、浙江韵达等公司供货约几十套风电叶片。我们预计2010 年公司将获得300 套以上叶片的订单,金额应超过3 亿元。估计其中对母公司和对外的销售各占一半。
公司风电叶片业务技术特性具备优势:国内兆瓦级以下的叶片和风机整机处于产能过剩状况,1.5 兆瓦级风电叶片则分为两种,一为直径37.5 米的短叶片,适用于我国西北地区如内蒙古、新疆和甘肃的一类风场,之前我国生产的风电叶片多为此种,国内有约近200 套该类模具。但目前一类风场由于开发较早,较多风场已被兆瓦级以下的小风机占据,且由于存在发电后并网困难等因素,一类风场地区的风电投资增速下降,37.5 米直径的风电叶片产能有过剩的趋势。
1.5MW 风电叶片的另一种是直径40.3 米的长叶片,在技术上属于弱风叶片,主要适用于中国内地风力较弱的二、三类风场。目前内地新建风场多采用此种叶片,而目前国内只有几十套模具,因此目前处于供不应求状态。时代新材所上产能为40.3 米长度风电叶片,在叶片品种上具备后发优势。因此我们看好公司未来2 年的风电业务。此外,公司与湘电股份达成合作协议,开发2MW 以上的风电叶片,并储备海上风机大型叶片技术