本周(09.28-10.09)沪深300 现货指数强势反弹,周五报收于3163.71 点,较上周上涨3.44%,其中246 只成分股上涨、2 只成分股平盘、52 只成分股下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】交投萎缩,本周沪深300 指数成分股日均成交金额484.27 亿元,日均成交量3738.13 万手,分别较上周减少44.72%和42.17%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本周沪深 300 行业构成中,除电信服务行业调整外,其他各行业指数均展开反弹。其中能源及金融等2 个行业指数领涨大盘,涨幅分别为5.33%及3.72%;医疗保健、材料、日常消费、公用事业、工业、可选消费及信息技术等7 个行业反弹幅度较大盘小,涨幅分别为3.18%、2.97%、1.49%、1.46%、1.27%、1.13%及0.81%;电信服务行业本周下挫4.42%。
本周对沪深 300 指数反弹贡献最大的10 家公司分别是兴业银行、浦发银行、招商银行、民生银行、中国神华、中国平安、中国太保、北京银行、西山煤电及中信证券等,累计贡献正的37 个指数点。
本周沪深 300 指数2009 年的市盈率为 20.11 倍,市净率为3.15 倍。本周沪深300 能源、材料、工业、可选消费、日常消费、医疗保健、金融、信息技术、电信服务及公用事业十个行业2008 年预测市盈率分别为20.21 倍、33.81倍、23.8 倍、27.5 倍、31.58 倍、26.96 倍、16.79 倍、32.88 倍、29.82 倍及23.93 倍。
下周 A 股市场限售股共有602.73 亿股解禁,合计流通市值达到6948.58 亿元,新增解禁压力与上周相比大幅减少。下周沪深300 指数成分股中将有5 家公司限售股份解禁。其中中国石化、日照港限售流通股解禁较多,会对二级市场产生一定冲击。
仿真交易市场稍微上涨。当月合约IF0910 周五收报3103 点,较上周上涨1.21%。两远月合约IF0911、IF0912 周五收盘分别报3129 点及3157 点,周涨幅分别为1.04%和1.06%;远季月合约IF1003 周五收报3340 点,周跌幅10.35%。
下周策略:沪深300 指数预期在四季度有一轮反弹行情,注重银行、地产及下游部分消费品如服装、医药、食品饮料等行业的配置等。鉴于近期沪深300指数的反弹预期,仿真交易的指数期货当月合约贴水幅度较大,投资者可谨慎做多近期合约如IF0910、IF0911,同时建立远季月IF0912、IF1003 合约多头仓位。