基金持仓规模
总规模:持续扩张。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从2015 年一季度到2017 年四季度,基金市场的总规模在不断扩大,四季度基金市场无论是份额还是资产净值仍持续扩张。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)截至2017年四季度市场共有基金4692 只,基金份额共计110368 亿份,资产净值总额115504 亿元,相比三季度分别增加123 只、4222 亿份、4373 亿元。
发行规模:发行数量、发行份额双双上升。2017 年四季度共发行基金183 只,比2016 年同期下降了65%,发行份额2107 亿份,同比下降了50%。与2017年三季度相比,发行数量上升了14%,发行份额上升了31%。
基金行业配置变化
板块持股市值:主板持股市值略有增加,中小创持股市值大幅下降。
行业持股比例:食品饮料行业大受青睐,金融消费板块大幅增仓。从行业持股比例来看,2017 年四季度食品饮料、非银金融、电子、银行、医药生物和家用电器持股占比较高,均在6%以上。
股票仓位:偏股型基金股票仓位四季度小幅下滑。四季股票型开放式基金和混合型开放基金股票仓位总体平稳,但出现小幅分化,股票型开放式基金仓位环比小幅下降,而混合型开放式基金股票仓位环比小幅上升。
基金个股配置变化
重仓个股配置:金融、食品持续领先。2017 年四季度基金重仓的前20 只股票中,有6 只为金融业(非银金融、银行),其中中国平安为基金持股总市值最高的股票,其他重仓股分布于食品饮料(4 家)、电子(3 家)、家用电器(2家)、传媒(1 家)、电气设备(1 家)、房地产(1 家)、通信(1 家)、医药生物(1 家)。
持仓个股变动:继续增仓保险、消费龙头白马。从持仓股票占流通股市值比、持仓股票总市值变化来看,四季度基金继续增仓金融、消费龙头白马。
陆港通基金配置变化
北上重仓消费,南下重仓金融。2017 年Q4 陆港通基金持A 股,港股总市值均有所增加。陆港通基金A 股投资偏好消费、信息科技类板块,港股投资偏好金融、信息科技类板块。
风险提示
经济下行超预期,国际市场大幅波动。