产能吃紧,八英寸晶圆代工报价调涨:随着汽车电子、智能家居产品以及物联网应用等领域的关起,电源管理 PMIC、指纹识别 IC 和微控制器 MCU等芯片的放量对晶圆产能依赖上升,8 英寸晶圆代工市场需求提升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据WitsView 最新观察显示,受硅晶圆供给短缺以及 8 英寸晶圆代工产能吃紧等方面的影响,晶圆代工厂商开始提高 8 英寸晶圆代工价格,预计 8 英寸晶 圆 代 工 报 价 今 年 第 一 季 度 调 涨 5~10%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯) 根 据 SUMCO 的 估 计 ,2016-2020 年间,8 英寸晶圆的需求量将仍 460 万片/月增长至 574 万片/月,增长最快的领域来自于智能手机,增幅达到 93%,增长动力主要来自于指纹识别芯片市场的爆发。CCID 预计 2017、2018 年全球指纹识别芯片需求量将达 10 亿颗、12 亿颗,同比增长 33%、20%,指纹识别芯片市场的爆发驱动了智能手机领域对 8 英寸晶圆的需求增长。目前 8 英寸晶圆产能满载状态下也仅能勉强满足市场需求,故晶圆代工报价存在调升动能,建议投资者关注产业链相关动态。
中国发布 5G 研发第三阶段规范,年底达到预商用水平:1 月 16 日,中国IMT-2020(5G)推进组在北京召开了 5G 技术研发试验发布会,发布了 5G技术研发试验第三阶段第一批规范。通过 5G 技术研发试验第三阶段的测试,预计在 2018 年底 5G 产业链主要环节基本达到预商用水平,推动 5G更好、更快地发展,为 5G 规模试验及商用奠定基础。1 月 17 日,英特尔官方宣布,公司将全面支持中国 5G 第三阶段技术研发测试,并加速 5G商用步伐。目前,IMT-2020(5G)推进组已向英特尔等 5G 试验参与企业颁发第三阶段规范。相比于以往的 2G、3G,以及 4G 通信,5G 通信为了实现在通讯速率和容量上的升级,主要做了三大技术的改变:一是使用了载波聚合技术,二是使用了更多的通讯频段,三是使用了 MIMO 多天线技术。将分别带来射频器件、滤波器、天线三个行业的成长机会。综合来看,5G 通信技术将带来整个电子硬件系统射频产业链的变革,尤其是射频芯片和滤波器等方面,建议投资者关注。
上周电子板块表现回顾:本周大盘整体上涨,沪深 300 指数上涨 1.43%。中,申万电子指数下跌 3.35%,跑输沪深 300 指数 4.78 个百分点;中信电子元器件指数下跌 3.34%,跑输沪深 300 指数 4.77 个百分点。
一周行业重点回顾:行业专题 CES 2018 盛宴,科技浪潮创新迭起
投资组合表现:2018 年年初以来投资组合累计投资收益-10.95%,跑输沪深 300 指数 17.26 个百分点,跑输申万电子元器件指数 7.81 个百分点,跑输中信电子元器件指数 8.40 个百分点。
风险提示:技术风险,行业竞争加剧风险,企业新业务开拓风险。