投资要点
        行业走势回顾：上周计算机行业(中信)指数上涨1.85%，沪深300指数上涨2.68%，创业板指数上涨2.78%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】中信计算机行业179只个股中，上涨公司家数为132只。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）上周成长板块跑输蓝筹板块，受到区块链主题带动，相关个股如四方精创、飞天诚信等涨幅居前。近期从我们的三地路演交流情况看，机构对于成长股的关注度持续提升。目前在行业层面自上而下筛选，我们认为主要存在两条较为明确的投资主线：第一，业绩主线。受到招标订单回暖的提振，我们判断2018年网络安全、军工信息等下游主要为政府、军工客户的行业有望迎来业绩增长拐点，而云与智能制造也有望保持高景气度；第二，主题主线。大数据、人工智能、数字货币与区块链等是未来数字经济的主要驱动力，重磅政策不断落地，B端数据走向集中，行业规模化应用正逐步落地，我们认为相关细分应用领域龙头公司有望迎来高速增长。
        行业分化加剧，计算机行业细分龙头PEG已经具有吸引力：在经历两年多调整后，行业成长性较好的细分领域如网络安全、云和智能制造等板块，龙头公司已经消化完估值泡沫，其它一些子行业的个别龙头也迎来长期配置良机。目前计算机行业整体估值（TTM）仍有58倍，处于历史中间水平，考虑到行业回归内生后增速放缓、商誉减值风险、创新业务短期难以兑现利润，行业难有整体行情。但根据对计算机细分龙头的分析我们发现，以2017年的PEG看，目前（截止2017.12.31）计算机行业典型细分龙头的PEG均值已经回落到1.10，处于较低水平；而纵观全市场的一线白马，目前PEG平均水平为1.50，计算机行业细分龙头相对全市场一线白马龙头已经具备估值吸引力，有望继续走出结构性的分化行情。当前时点我们建议关注主线配置确定性强的网络安全、进展有望加速的工业大数据和智能制造，以及年初以来超跌滞涨的军工信息。个股方面重点推荐：低PEG高增长品种今天国际、飞利信、启明星辰、汉得信息、美亚柏科、赢时胜；军工招标反转的平台中电广通（海洋信息+量子信息）、卫士通（网络安全）；云平台转型落地的用友网络、广联达。
        工控安全三年行动计划发布，建设工控安全责任制和一网一库三平台成为重点：工信部网站  近日印发《工业控制系统信息安全行动计划（2018-2020））》，本次工业控制系统信息安全三年行动计划提出的主要目标为到2020年，建成工控安全管理工作体系，将工控安全作为生产安全的重要组成部分，建立工控安全责任制，明确企业法人代表、经营负责人第一责任者的责任。建成全国在线监测网络，应急资源库，仿真测试、信息共享、信息通报平台（一网一库三平台），态势感知、安全防护、应急处置能力显著提升。培育一批影响力大、竞争力强的龙头骨干企业，创建3-5个国家新型工业化产业示范基地（工业信息安全），产业创新发展能力大幅提高。在具体行动方面，主要包含以下几个方面：1）态势感知能力提升，包括建设全国工控安全监测网络、实施信息共享工程；2）安全防护能力提升，包括加强防护技术研究、建立健全标准体系；3）应急处置能力提升，包括开展信息通报预警、建设国家应急资源库；4）产业能力发展提升，包括培育龙头骨干企业及创建国家新型工业化产业示范基地（工业信息安全）。计划的发布和落实有望点燃市场需求，重点推荐启明星辰、卫士通，关注绿盟科技、南洋股份。
        风险提示：网络安全进展低于预期；人工智能进展低于预期。