市场综述
市场表现:沪指震荡上行逼近 3400 点,上海自贸区概念尾盘爆发
今日大盘震荡上行,沪指上涨 0.49%,深成指上涨 0.54%;创业板指微跌 0.04%;中小板指上涨 0.51%;上证 50 上涨 0.21%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从行业角度来看,食品、采掘、家电板块涨幅居前,分别为 2.45%、1.91%、1.46%,传媒、计算机、建筑装饰分别下跌 0.37%、0.31%、0.28%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)今日上海市 2017-2035 年城市总体规划出炉,上海自贸区板块尾盘急速拉升,指数涨幅 5.20%;受国际油价创近两年半新高的刺激,能源设备、石油天然气、油气改革、可燃冰、页岩气指数亦大涨。
短期展望:短期强势震荡,春季行情延续,均衡配置
今日市场继续震荡上行,延续开年后的春季行情,符合 1 月 2 日的点评报告中判断的春季行情开启的判断。短期来看,我们认为可能出现一定的震荡,但回踩幅度有限,春季行情远未走完,仍建议积极均衡配置绩优个股,主要是:一是市场趋势上,经济及流动性预期的改善是元旦后结束调整、开启春季行情的主要原因,目前来看仍在延续;首先日均耗煤等高频数据维持高水平以及商品价格持续强势显示经济韧性延续;其次 shibor 等利率节后持续回落,元旦后流动性边际改善明显;此外,节后沪深股通 3 日累计流入达 127亿,显示资金已经完全由年底平仓转为再次流入;目前时点看,未有明显迹象显示这些方面出现边际逆转。二是配置上,业绩仍是主线,积极均衡配置,首先当前时点看周期面临业绩预告提振和商品价格上涨等的刺激,值得重点关注;其次成长中的芯片、5G 及先进制造等龙头个股也值得逢低布局。
行业热点
食品饮料:板块进入调整后大幅增长阶段
2018 年 1 月 4 日食品饮料板块涨幅 2.45%,主要源于市场对行业基本面持续向好的一致认可。细分板块中,白酒、调味品、乳制品涨幅居前,涨幅均超2%。白酒:近期茅台终端价上调 200 元,但市场依然缺货严重,此外茅台价格上涨也拉升了白酒整体价格的天花板,二三线品牌白酒开始齐提价,增长了企业利润空间,所以今日白酒整个板块 19 个上市公司中有 17 家都有不同的涨幅,一线品牌涨幅较大。乳制品:自奶粉注册制在 2018 年 1 月 1 日实施以来,板块涨势开始增强,与前期不同的是:由原来的单伊利股份一只股票拉升到二线品牌齐增长。调味品:该行业的市场集中度在所有行业中是最低的,叠加消费升级、产品结构提升等一系列因素影响下,业绩增长是必然趋势。建议持续关注白酒、调味品和乳制品三个板块相关上市公司。
风险提示
政策出现超预期变动;经济复苏不及预期;外部出现黑天鹅事件。