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研究报告:财富证券-金融衍生品周报:中证500期现价差明显改善-180102

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-01-04 10:40:35
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 皮辉娟
研报出处: 财富证券 研报页数: 14 页 推荐评级:
研报大小: 1,143 KB 分享者: wnc****os 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  本周,上证50、沪深300、中证500指数分别收2860.44、4030.86、6250.82点,涨幅分别为-0.71%、-0.59%、0.13%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】成交量方面,本周上证50涨幅为21.71%;沪深300涨幅为11.44%;中证500涨幅为7.56%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)本周中证500指数贴水继续改善,中证500期货合约自成立以来,绝大多数时间处于贴水状态。中证500的估值、盈利以及行业配比表明,中证500风格较好的均衡了成长和价值,是比较中庸的选择。中证500合约升水持续两周扩大,从一定程度上反映市场对中证500热情升温,但是若想对对指数整年的走势有较好的把握,还需要继续观察指数成分股年报盈利加以佐证。
  本周上证50和沪深300收跌,带动期货合约收跌,中证500微涨,期货合约涨幅明显。中证500合约贴水缩小至短期低点。上证50、沪深300、中证500指数成交量与上周相比有所回升,期货持仓沪深300合约维持不变,其他两个合约本周小幅增加。
  上证50ETF日均成交额1,480,067,699,与上周相比上升9.03%。期权日均成交量1,084,172.8张,较上周下降3.13%,认购期权日均成交量624,983.4张,较上周下降3.34%,认沽期权日均成交量459,189.4张,较上周下降2.83%。截止12月29日,本周成交量P/C比为0.73,与上周持平;持仓量P/C比为0.79,与上周相比下降0.07。成交额变化不大,市场情绪未发生大的变化。
  风险提示:本报告依据历史数据总结,未来市场价格变化可能不及预期。
  
  

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