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研究报告:上海证券-基金市场周报:2017年QDII业绩领跑,消费主题基金收益大幅上扬-180102

股票名称: 股票代码: 分享时间:2018-01-03 11:17:15
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 闻嘉琦,田慕慧,谢忆
研报出处: 上海证券 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 741 KB 分享者: 24****欢 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        2017  年最后一个交易周,A  股走势胶着,债市维持窄幅震荡,海外权益市场涨跌不一,油价大幅上扬。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】采取主动操作策略的股票和混合型基金平均收益率分别为-0.55%和-0.44%,2017  年平均收益率分别为  13.16%和  13.55%;指数型股票基金净值平均下跌  0.33%,2017  年净值平均上行12.23%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)主动投资债券基金本期平均小幅上扬  0.03%,2017  年净值平均涨幅为  2.16%。本期  QDII  基金平均收益率未能录得正值,为-0.03%,2017年平均收益率为  15.65%。
        权益类:17    年消费  板块  表现强势  相关  主题基金  业绩  突出
        上周  A  股市场走势胶着,上证综指周线成功翻红,深市表现稍弱。行业方面有色金属板块再现强势,前期表现突出的大消费板块稍有调整。本期仅能源资源主题基金平均收益率录得正值,为  1.67%。其中,采取被动操作策略的国泰国证有色金属行业和信诚中证  800  有色表现突出,本期分别上扬  5.46%和  4.97%,排名指数型股票基金前两位;此外,华宝资源优选以  3.81%的收益率排名主动投资混合基金前列。
        2017  年  A  股市场整体分化明显,蓝筹白马大幅走强,上证50  指数年度收益率为  25.08%;而创业板则遭遇重挫,2017  年下行  15.32%。从行业方面来看,大消费板块一骑绝尘,申万一级食品饮料及家用电器行业  2017  年收益率分别为  53.85%和43.03%,领涨其他行业。受益于此,2017  年食品饮料主题基金表现出众,平均收益率录得  51.75%,大幅领先其他类别偏股型基金收益表现,而消费板块亦录得  24.11%的平均涨幅。此外,海外市场中港股市场在  2017  年的优异表现亦引得市场关注,恒生指数迭创新高,年度收益率达  35.99%,港股通基金平均收益率为  28.39%。
        而开放式主动管理偏股型基金中,2017  年东方红资管成为大赢家,旗下东方红沪港深以  66.70%的收益率拔得头筹;主要投资于消费板块的易方达消费行业以64.97%的收益率紧随其后。
        固收类:  债市  震荡反复  7  2017    年  信用债基金表现最优
        债市上周先抑后扬,仍维持窄幅震荡,主要指数涨跌不一。从主动投资债券基金子类来看,纯债基金和普通债券基金本期收益率分别为  0.06%和-0.02%。
        从投资方向上看,主要投资于国债、金融债、信用债及可转债的基金本期平均收益率分别为0.00%、-0.09%、0.00%和-0.51%;主要投资于国债、信用债及可转债的基金  2017  年平均收益率分别为-2.07%、1.60%和  0.07%,信用债基金表现最优。
        QDII    类:7  2017    年权益类  I  QDII    表现  突出
        上周美国原油产量意外减少推动油价上扬,WTI  原油上周涨幅达  3.34%,油气及资源类  QDII  上周平均收益率录得  1.19%,表现优于其他类别  QDII  基金。其中,嘉实原油以  2.03%的收益率排名  QDII  基金收益首位。
        2017  年海外主要权益市场连续上扬,带动权益类  QDII  收益上行。2017  年,大中华及亚太股票类  QDII  以  27.48%的平均收益率领跑其他类别  QDII,而美国股票类  QDII  亦录得  17.72%的平均涨幅。
        

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