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中国中冶研究报告:申银万国-中国中冶-601618-迈开大步多元化,资源业务成亮点,合理价值6元,上市首日定价7元左右-090918

股票名称: 中国中冶 股票代码: 601618分享时间:2009-09-18 10:43:01
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 王胜,励雅敏
研报出处: 申银万国 研报页数: 17 页 推荐评级:
研报大小: 370 KB 分享者: 夜****轮 我要报错
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【研究报告内容摘要】

  全球最大的冶金工程承包商:长期致力于冶金专业工程承包,技术优势突出,08年冶金工程收入达到859亿,位居全球第一;冶金工程行业技术壁垒高,毛利率可达11%~15%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
  积极扩大非冶金工程承包业务比重,努力开拓海外市场:钢铁、有色行业景气波动给公司冶金工程承包业务带来风险,因此,公司积极承接非冶金工程业务合同,并努力开拓海外市场,以提高工程承包业务整体业绩的稳定性。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
  资源开发业务有望称为最大的亮点:公司拥有多种金属矿产资源,其中,铁矿石总资源量超过20亿吨,铜矿总资源量约4亿吨,镍矿总资源量约0.74亿吨,均位居国内同类企业前列。新建矿将在2011年之后迎来达产高峰。
  装备制造、房地产开发等其他多元化业务已具备一定实力,募集资金项目将进一步提高公司多元化业务板块实力:公司是全国最大的钢结构制造企业;同时涉足一级土地开发、保障性住房、住宅、商业地产等多个地产业细分领域,拥有土地储备650万平米。募集资金项目在支持公司工程主业的同时,将大力扶持资源开发、装备制造等多元化业务发展,提升公司盈利能力。

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