海通证券早报
市场动态——再提房地产上游行业
昨日沪深两市微涨，维稳行情延续。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】小盘股表现继续强于权重指标股，中小板ETF涨幅显著超越50ETF。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）大板块中，前期跌幅较大的煤炭、有色、钢铁今日涨幅居前。
影响市场的最重要因素已经从资金面转变为政策面了。只要没有大的冲击事件，在维稳基调下，小幅振荡将是大概率事件。
行业配置“自上而下”选择房地产上游行业－建筑机械、重卡、钢铁、玻璃、水泥。理由是下半年新开工面积仍将维持高位增长（历史上新开工的表现滞后销售数据的表现4～6  个月）。
行业配置“自下而上”选择景气拐点显现的行业，如电子行业。全球半导体行业处于景气复苏，经历2007－2008  年行业调整后的现存企业将明显受益，2Q2009  电子行业可比公司毛利率环比大幅提升。
申银万国晨会纪要
8月汽车行业点评：8月行业见量见利，从局部复苏到整体复苏
投资选择：下半年行业将见量见利，从局部复苏到整体复苏，汽车板块1-8  月远跑赢大盘，未来股价表现将取决于业绩超预期的幅度，部分上市公司全年业绩仍存向上调整空间，继续看好上海汽车、宇通客车、福耀玻璃、潍柴动力、福田汽车、一汽轿车、华域汽车。