投资要点：
        业绩增长基本符合预期，保持快速内生增长
        公司三季报显示，前三季度营业收入36.75亿（+41.6%），归母净利润2.50亿（+32.8%），扣非净利润2.45亿（+34.3%），EPS0.46元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】增长符合预期，内生和外延双轮驱动，总体来看公司保持30%以上的内生增长势头不变。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）其中独立实验室增速在30%左右，渠道考虑外生增长，增速预计在50%左右。
        模式创新是公司的发展动力和重要竞争优势
        公司以服务为核心，高度重视服务模式的创新，从1.0渠道到2.0模式再到3.0合作共建，未来向精准诊断发展。模式的创新成为公司引领行业发展，保持先发优势的关键。未来可能向C端延伸，随着医疗政策改革的推进，更多的模式创新将会大胆尝试。
        技术创新侧重分子诊断和质谱技术
        公司全力打造了病理技术产品转化平台、分子诊断技术产品转化平台、质谱技术产品转化平台，建立了国内技术水平一流的连锁化质谱应用实验室，打造全方位基因测序平台与有效临床推广模式。
        继续推进渠道整合拓展全国布局
        随着两票制的推进，公司在全国范围内进行了渠道整合，选择拥有大量优质的三级与二级医院的渠道资源、人才团队和丰富产品线的代理商为主，特别是罗氏诊断的优质代理商。近期大手笔收购广州迪会信，大大加强公司在华南地区的渠道布局和业务拓展，有利于增厚公司盈利。
        盈利预测与投资建议
        预计公司2017～2019年EPS分别为0.64元、0.90元、1.26元，对应PE分别为44.7倍、31.6倍、22.5倍。维持公司“增持”评级。
        风险提示
        独立实验室布局不及预期，渠道整合不及预期