过会的可能性极大，几无悬念
我们认为，本次过会的可能性几乎是100％，我们实在找不出不过会的理由。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
1－8  月份控股股东挖机内销良好，出口低迷
1－8  月份，公司控股股东的挖机共销售3737  台，同比增长76.4％。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）而同期，国内挖机制造业共销售挖机60856  台，同比增长只有0.86%。1－8  月份，控股股东的挖机的国内市场占有率为5.8％，同比提高了2.8  个百分点。1-8  月份，控股股东共出口挖机36  台，同比下滑88.5%，下滑幅度比行业平均状况严重（超过行业16  个百分点）。我们预计，今年下半年和明年上半年，公司控股股东挖机的销售将主要依赖国内市场。
挖机资产注入后，EPS  将增厚0.20  元以上
根据1－8  月份的销售情况，我们预计今年控股股东实现销售6000  台的可能性较大。本次注入后，公司的总股本将增加1  亿多股，09  年EPS  增厚0.20  元以上。
风险因素
公司面临的主要风险是：下半年国内固定资产投资增速大幅下滑；出口持续低迷。
盈利预测和投资评级
若假设挖掘机资产将在下半年注入，则预计09、10  年，公司的EPS分别为1.25  元和1.49  元（附表1），目前对应的动态市盈率分别为25倍和21  倍。公司明年的动态市盈率仍有一定的吸引力，我们维持公司“跑赢大市”的评级。