􀁺定向增发增持C厂和D厂股权，权益装机容量大幅增长：公司发行股份所购买资产为恒运C  厂50%股权和恒运D  厂45%股权，本次交易完成后，公司将拥有恒运C  厂95%股权（原持股比例45%）和恒运D  厂97%股权（原持股比例52%）。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】收购完成后虽然公司的可控装机容量保持不变，但权益装机容量实现了大幅增长，权益装机容量又原来50.1万千万的变为98.1万千瓦，增长  95.8%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀁺收购单位成本较低：本次交易资产预估价值为11.81亿元，收购的权益装机容量为48万千瓦（42*50%+60*45%），测算得出本次收购每千瓦价格仅2600元，而目前新建火电的单位千万造价在4000-5000元，收购价格十分优惠。此外广东地区近几年新增火电装机容量较少，火电项目审批速度减慢，新扩张装机规模较为困难，火电电源建设权就具备一定的价值，考虑到这一点公司的收购价格更加优惠。
􀁺增厚每股收益明显：本次发行股票的发行价15.53元/股，预计发行股份数量约7,602万股，根据我们盈利测算本次收购增厚每股收益明显，增厚约50%，详见盈利预测。
􀁺下半年及2010年公司的燃料风险较小：公司属于广东地区，电价水平较高，在目前的煤价下仍有较为可观的盈利空间，我们认为公司高电价的优势在短期内难以改变，而在全国多数地区电价偏低企业微利的情况下，如果不实现煤电联动，迫于电力企业盈利的压力煤价大幅上涨的可能性较小，公司下半年及明年燃料成本风险较小，公司的获利空间在中期内将能够持续。