􀂉  8  月市场出现深度调整，量化组合全面战胜基准。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】8  月A  股市场出现本来反弹以来的单月最大跌幅，沪深300  指数累计下跌24.22%，上证综指和深证成指的跌幅也分别达到21.81%和22.57%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）相比较而言，基于指标选股的量化投资策略表现抗跌，剔除交易成本，六个量化组合全部跑赢沪深300  指数，其中，稳健GARP  组合、积极GARP  组合和成长组合相对沪深300  指数超额收益均达到10  个百分点以上，表现最差的价值组合也获得6.73%的超额收益。
􀂉  成长型股票表现抗跌。在市场深度调整行情下，成长股表现出很好的抗跌特性，这也直接导致了具有成长属性的成长组合和GARP  组合本期表现最优。在成长组合中有8  只获得正收益，占比接近15%，远大于市场平均水平，而在稳健GARP  组合中也有7  只股票获得正收益。
􀂉  下月市场有望企稳，价值组合值得关注。在本月的深度调整中，以银行等权重股为代表的价值型股票下跌幅度最大，这从上证50  指数27.35%的月度跌幅中可见一斑。经过本月的大幅调整，A  股市场前段时间累积的估值风险得以快速释放，市场有望在下月逐渐企稳，而市场企稳的关键是大盘权重股的止跌，下期价值组合包括大量权重股，因此，如果市场逐步趋稳，那么低估值的价值组合有望获得较好的超额收益。