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研究报告:瑞达期货-豆粕小幅上涨看涨普遍上扬-171107

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-11-07 17:58:44
研报栏目: 期货研究 研报类型: (DOCX) 研报作者:
研报出处: 瑞达期货 研报页数: 2 页 推荐评级:
研报大小: 31 KB 分享者: wen****ng 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        行情介绍和分析
        m1801合约小幅上涨,收报2794,上涨4点(+0.14%),成交量为54.86万手,持仓量为151.58万手,日增仓-23450手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.82%、17.56%、17.88%和18.06%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        11月7日,豆粕期权成交量32548手(按双边计算,下同),持仓量366420手,成交额1196.90万元。成交量和持仓量的PC-Ratio  分别为0.72(前日0.69)和0.63(前日0.64),前者上升后者下降,看涨期权、看跌期权皆减仓明显,投资者仍然偏好看涨期权。其中,一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的62.74%、30.19%,持仓量占比分别为59.57%和31.28%。豆粕期货主力合约m1801所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃,流动性最好。
        受标的期货小幅上涨的影响,看涨期权普遍上涨、看跌期权普遍下跌。看涨期权中,除行权价为2750、2800和2850的合约受时间损耗较大的影响收跌外,其余皆上涨,m1801-C-3000合约领涨,涨幅达+800.00%,m1801-C-3050合约次之,为+500.00%;而看跌期权中,除行权价在2600以下的深度虚值期权收涨外,其余皆下跌,m1801-P-2700合约领跌,跌幅达-42.11%,m1801-P-2750合约次之,为-35.56%。m1801期权系列整体隐含波动收于13.11%,波动率小幅上涨。
        

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