保利地产(600048.SS/人民币24.58，买入)8  月份实现签约面积41.78  万平方米，实现签约金额34.56  亿元，环比分别下跌7%和上升1%，平均售价8,272  元/平方米，环比上月增长9%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2009  年1-8  月公司实现签约面积339.25  万平方米，同比增长155%；实现签约金额279.19  亿元，同比增长157%，增长率仍然相当令人满意。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）目前公司的合约销售额已经锁定了我们对保利地产2009  年预测收入的100%和对2010  年预测收入的22%，顺利完成我们全年的盈利预测基本没有疑义。
公司还公告了  8  月份收购的三个地块，分别位于沈阳东陵区、天津东丽区和佛山南海区，合计总建筑面积约104  万平米，总地价29  亿元。今年以来，保利地产已经获得了总建筑面积390  万平米，总地价119  亿元的土地储备，土地储备扩张力度较大。由于将较多资源向中心城市和城市中心区倾斜，今年以来公司获取的土地储备平均楼面地价达到3,062  元/平米，显著高于去年水平，也高于保利地产2,000  元左右的平均土地储备成本。我们认为，这种土地获取战略有助于公司保持较高的开发和周转速度，同时也能避免业务过于集中在供应过度区域可能造成的风险。我们认为保利地产令人满意的销售为今明两年的快速增长打下了较为稳固的基础，而且我们对于公司资源整合能力抱有信心，重申对该股的买入评级。