◎ 投资要点:
权益 ETP 方面:今日有色金属板块上涨 0.45%,南方有色金属 ETF 单日成交 1140.37 万元,上涨 0.31%;金融板块继续下跌,证券公司指数下跌0.58%,3 只证券 ETF 中,国泰证券 ETF 单日成交 3639.78 万元,跌幅-0.58%,南方证券 ETF 和华宝兴业证券 ETF 日成交额在 500 万上下,分别下跌 0.30%和 0.51%;中证银行指数下跌 0.66%,华宝兴业银行 ETF 单日成交 998.03万元,跌幅-0.60%,南方银行 ETF 日成交 266.85 万元,下跌 0.89%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
今日恒生指数上涨 1.23%,恒生国企指数上涨 1.12%,华夏恒生 ETF 上涨 0.39%,易方达恒生 H 股 ETF 上涨 0.24%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
分级 B 方面:今日进取股基小幅下跌 0.01%,成交在千万以上的分级 B涨跌参半,有色相关分级 B 涨幅较大,如有色 B(150197,+1.28%);证券相关分级 B 跌幅较大,如券商 B(150201,-0.43%)和证券 B 级(150224,-0.45%)。
分级 A 方面:今日国债期货市场继续上行,十年期国债期货主力合约T1712 收盘上涨 0.23%。
今日稳健股基下跌 0.01%,成交额 1.67 亿元,成交额在 1000 万以上的分级 A 中:医药 A(150130,+0.47%)、H 股 A(150175,+0.20%)、券商A(150200,+0.10%)上涨;证券 A(150171,-0.31%)、一带一 A(150275,-0.21%)下跌。
今日收盘券商 A(150200,+0.10%)下折母基需跌收窄至 9.74%,当前券商 A 折价 6.26%,下折预估收益 4.66%,正期权价值下,近期券商 A 价格有望获得支撑。目前活跃+3%类分级 A 折价水平多在 6.5%上下,但上述分级A 下折距离存在较大差异:如证券 A(150171)母基下折需跌为 38.03%,下折距离较远,正期权价值难以显现,短期内债性价值对价格的影响更大;银行A(150227)下折距离在 32%以上,且考虑到银行指数的低波动率,银行 A触发下折的难度更大,若银行 A 复牌后折价同样在 6.5%左右,则这一折价水平吸引力不大。
今日华安黄金 ETF 下跌 0.26%,预估折价率为 0.70%。今日 AG1712 下跌 0.05%,白银基金涨跌持平,预估溢价率 0.41%。
QDII-ETP 方面,今日华安德国 30ETF 下跌 0.09%,预估溢价率 0.06%。
今日华安石油上涨 0.54%,预估折价率 0.48%;华宝油气上涨 2.35%,预估折价率 0.16% 。
风险提示:分级 A 投资者谨防股债市场波动加剧。