胜狮货柜  –  买入􀂩  
(0716.HK/港币1.47;  目标价格：港币1.70􀂩)  李攀
调整评级  —胜狮货柜09  年中期业绩令人失望，集装箱销售收入同比下降93.5%导致公司亏损2,740  万美元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】但我们认为公司业务将随2010  年集装箱制造市场复苏到更加正常的水平以及新产品开始贡献盈利而出现改善。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们将评级由卖出上调至买入，给予1.70  港币的最新目标价。
华鼎控股  –  买入
(3398.HK/港币1.22;  目标价格：港币1.55􀂩)  胡文洲,  CFA
调整目标价格  —华鼎控股公告09  年上半年净利润同比下滑19.9%至1.54  亿港币，占我们全年预测的61.1%，主要得益于增值税退税率提高拉动利润率扩张。考虑到海外需求将逐步恢复以及公司与Bernard  Chaus  签署独家供应协议，我们将09-11年华鼎控股的盈利预测上调4.4%-6.3%。根据9.5  倍10  年预期每股收益，我们将该股目标价格从0.60  港币上调至1.55  港币，维持买入评级。
维达国际  –  买入
(3331.HK/港币5.86;  目标价格：港币6.60􀂩)  胡文洲,  CFA
调整目标价格—09  年上半年维达国际的净利润同比增长192%至1.8  亿港币，占我们全年预测的64%。毛利率从上年同期的18.7%提高13  个百分点至31.8%，主要受益于期内便宜的木浆价格。木浆价格在4  月走出了低谷，预计下半年将继续上涨。我们认为下半年公司的利润率将开始收窄，但是幅度可能小于我们先前的预期。我们将09-11  年盈利预测上调22-28%，以反映高于预期的利润率。基于历史平均水平14.8  倍的10  年预期市盈率，我们将该股目标价格从4.64  港币上调至6.60港币，维持买入评级。