支撑评级的要点
􀂄  由于一些二三线城市开始禁止在城市现扬搅拌混凝土，以及4  万亿经济刺激计划全面实施和房地产投资逐步恢复，目前混凝土机械的景气度较高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀂄  估计公司混凝土机械销量（不包括CIFA）8  月份环比上升10%左右，同比增长50%左右．我们相信公司今后1-2  个月的定单情况也较强劲，估计09  年4  季度混凝土机械销量仍将保持较高增速。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀂄  09  年7、8  月份，估计公司起重机销量可能和去年同期持平，仍以小吨位为主。今后几个月，预计公司起重机的产品结构可能会向大吨位倾斜。
评级面临的主要风险
􀂄  固定资产投资低于预期，房地产开发投资仍存在衰退的隐忧。
􀂄  快速扩张  (尤其是海外收购)，债务飙升。
估值
􀂄  我们仍然维持  2009、10  年每股收益预测1.31  元和1.73元。目前该股10  年市盈率为13.6  倍，我们认为并不贵。我们维持34.60  元人民币目标价，相当于20  倍10年市盈率。我们对该股维持买入评级。