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上周行情回顾:上周各主要市场半导体指数均上升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中,费城半导体指数上涨4.05%,台湾电子指数上涨5.51%,申万电子指数上涨3.18%,在所有申万行业中,申万电子指数涨幅排名第七。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)从细分板块来看,上周申万各主题板块指数全部上涨,其中电子系统组装板块上涨最多,上涨7.82%,印制电路板板块上涨最少,上涨0.31%。上周电子板块中,有123家公司上涨,11 家公司持平,75 家公司下跌。其中涨幅比较大的公司有韦尔股份(+33.78%)、科恒股份(+17.12%)、雪莱特(+15.98%)、京东方A(+15.91%)、联得装备(+14.21%)。
本周行业观点:近期,韩国媒体ETNews 报道,华为将成为京东方OLED 屏幕的首位客户,此外本月京东方位于成都的第六代B7 工厂有望建成,该生产线将用来生产AMOLED,完工后年产能将达到9000 万片。目前,全球中小尺寸OLED 屏幕主要为韩国三星电子垄断,近年来三星电子OLED 屏幕的产量占比一直在90%以上。京东方OLED 生产线的建成意味着我国有望在面板领域打破三星的垄断,在高速增长的OLED 产业中分一杯羹。我们建议从两个角度对电子行业进行布局。一是,关注下游产业需求量大、成长性较好的细分板块,不断增长的需求将成为推进产业发展的稳定动力,例如光学元件、显示器件板块,他们具有较高的成长空间。二是,关注国家重点扶持的细分板块,例如半导体。
重点推荐公司:(1)全志科技:全志科技是A 股唯一一家拥有独立自主IP 核的芯片设计公司,产品主要为智能终端应用处理器和智能电源管理芯片。近年来,全志科技在车联网及智能家居领域重点布局。在智能家居领域,公司芯片已被应用在京东叮咚及小米扫地机器人等知名产品。在车联网领域,公司也已量产行车记录仪等产品,并和凌度等知名企业建立了良好的合作关系。未来随着智能家居及车联网产业的发展,公司业绩有望进一步增长。(2)紫光国芯:紫光国芯为IC 设计企业,主要产品包括智能芯片产品、特种集成电路产品和存储芯片产品。目前,公司的DRAM 存储器芯片已形成了较完整的系列,此外公司开发完成的NAND Flash 新产品也已开始了市场推广。随着国家集成电路产业政策的系统实施,存储芯片和内存模组系列产品在服务器、个人计算机及消费领域的应用快速增长,公司未来有望获得更好的业绩。
风险因素:宏观经济增长不及预期;技术创新,新产品替代现有产品。