2009  年8  月份万科（000002.SZ/人民币10.98;  200002.SZ/港币9.54，买入）实现销售面积49.5  万平方米，销售金额48.2  亿元，分别比08  年同期增长4.5%和18.3%，但较7  月环比下降15%和6%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2009  年1-8  月份，公司累计销售面积456.6  万平方米，销售金额406.9  亿元，分别比08  年同期增长30.8%和29.9%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）公司8  月份的销售量小幅下滑基本与行业同步，也与我们的预期相符。9-10  月份，公司新增供应量将逐步上升，10  月份新增可售量将达到70  万平米左右的年度峰值，新盘的增加预计将刺激公司月度销售量走高。
2009  年7  月份销售简报披露以来公司新增加项目3  个，土地仍然是公司今年倾向的具有较高性价比的二线城市，包括位于长沙岳麓区和雨花区的两个住宅项目和位于天津空港开发区的一个限价房项目，楼面地价分别为752  元、1,174  元和421  元。其中后两个项目都是以合作方式取得，这对于公司控制土地成本将起到积极作用。今年迄今，公司共获得土地储备22  块，权益储备面积470  万平米，平均楼面地价2,183元，较去年略有上升。鉴于公司目前较具吸引力的估值水平，我们维持对A  股和B  股的买入评级。