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研究报告:上海证券-2017年三季度基金市场绩效分析:股债上扬各类型基金齐翻红,资源主题基金领跑-171017

股票名称: 股票代码: 分享时间:2017-10-17 08:26:43
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 高云鹏,谢忆
研报出处: 上海证券 研报页数: 16 页 推荐评级:
研报大小: 1,162 KB 分享者: vol****one 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        基础市场分析
        股票市场概况:2017年三季度沪深两市代表指数上证综指和深证成指全月收益率分别为4.90%和5.30%;中小创有所复苏,中小板指及创业板综指本期收益率分别为8.86%和4.04%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        债券市场概况:债市在经历前期连续上攻后处区间震荡格局,中证全债三季度上涨0.56%,受益于权益市场7、8月表现,可转债收益情况好转,本期中证转债涨幅达4.26%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        全球金融市场:全球各主要股票市场三季度大多上扬,新兴市场指数走强。阿根廷MERV指数收益率录得19.01%,排名观测样本首位;巴西权益市场紧随其后,指数三季度上行18.11%;西班牙IBEX35指数及澳大利亚标普200指数未能成功翻红,跌幅分别为0.60%和0.70%。
        基金绩效分析
        基金概况:三季度A股市场整体震荡上行,经历7、8月份的连续上攻后,市场在9月进入区间震荡。总体来看,结构化行情较前期略有好转,中小创板块表现略优于大盘指数。债市受多重因素制约维持窄幅波动,转债市场先扬后抑。全球各主要市场大多上涨,新兴市场延续强势。商品方面,各品种走势不一,原油市场较前期略有复苏,贵金属收益水平较强。从收益率来看,三季度各类产品均录得正收益。受益于7、8月份A股市场表现,权益类基金本期表现突出,主动投资股票、主动投资混合和被动投资股票基金平均净值收益率分别为6.86%、4.30%和6.00%;债市震荡走势下主动投资债券基金季度收益率成功翻红,净值平均上扬1.07%,收益水平低于其他类型基金;QDII基金平均净值收益率录得4.88%,收益水平较前期有所提高。

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