豆粕期权行情介绍和分析
        至10  月13  号日盘结束，豆粕价格收于2855，本周成交量377  万手，持仓量为166  万。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周豆粕期权累计总成交量为10.60  万手（单边，下同），持仓量为13.89  万手，成交量较上周有显著增长。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）其中期权1  月合约成交量占所有期权合约的73%，持仓量占比71%。本周豆粕期权成交量PC_Ratio  为0.68，持仓量PC_Ratio  为0.63，整体情绪偏乐观。
        受10  月USDA  月度供需报告利多影响，豆粕大涨近3%，波动增长预期落地，隐含波动率大幅下降，1  月平值合约隐含波动率由10  月12  日的15.87%下降至11.93%，显著低于16.30%的60  日历史波动率。历史波动率与隐含波动率的差值达到了-4.37%，反映大多数投资者认为在10  月USDA  月度供需报告公布后，豆粕价格难以出现极端波动的行情，倾向于以卖出期权为主要投资策略。
        如之前报告所提升“在10  月12  日USDA  月度供需报告数据公布前，择机布置一定的看多波动率交易头寸，在数据公布后则可根据豆粕期货价格卖出相应虚值期权，形成卖出宽跨组合，同时收获隐含波动率下行的Vega  收益和时间流逝带来的Theta  收益。”但当前隐含波动率已处于相对低位，继续下行空间有限，建议卖出期权组合可逐步止盈出场。