外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四升至两个半月高位,之前美国农业部(USDA)在月度供需报告中下调美国大豆单产预估,和市场预估的小幅上调截然相反。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】11月大豆合约收高26-3/4美分,报每蒲式耳9.92美元,盘中升至8月1日以来最高价的9.97-3/4美元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)12月豆粕合约收高11.40美元,报每短吨326.30美元。12月豆油合约收高0.13美分,报每磅33.28美分。
国内走势:10月13日,连豆1801合约小幅下跌,收报3820元/吨,下跌0.13%,持仓量减少14590手至205330手;豆粕1801合约增仓暴涨,收报2855元/吨,上涨3.11%,持仓量增加67988张至1663774手;豆油1801合约探低回升,收报6084元/吨,上涨0.43%,持仓量增加12228手至718238手。
消息方面:美国农业部下调美国2017年大豆单产预估至每英亩49.5蒲式耳,低于9月预估的49.9蒲式耳,且低于分析师预估均值的50.0蒲式耳。USDA上调美国大豆收割面积预估,从9月的8,870万英亩调高至8,950万英亩,同时维持产量预估在44.31亿蒲式耳。美国2017/18年度大豆年末库存预估降至4.30亿蒲式耳,市场预期为4.47亿蒲式耳,9月预估为4.75亿蒲式耳。
现货方面:10月13日,江苏张家港地区内资油厂豆粕价格:43%蛋白:2980元/吨。山东日照地区油厂豆粕价格:43%蛋白:3000元/吨;涨100元/吨。12-1月基差1801+90元/吨。山东日照地区:工厂报价,一级豆油6040元/吨。张家港地区:贸易商报价,一级豆油6130元/吨。
观点总结:美豆新作收割面积增加而单产预估意外调低,令新豆产量维持不变,但是陈作单产掉地令上年度结转库存下降,使得新作库存跟随调低,报告影响偏多。从主力合约看,连豆1801合约跌势放缓,因暂时受到3800元/吨支撑及周边商品影响,期价上方仍然存在压力,建议在3850附近轻仓试空,止损3870元/吨;豆粕1801合约受USDA报告利多刺激而增仓飙升,突破区间走势,盘面短期惯性上涨,建议依托2810元/吨偏多交易;豆油1801合约受市场偏多氛围影响而止跌反弹,短线呈现技术性调整,建议在6000-6200元/吨区间内高抛低吸,止损各40元/吨。