与预测不一致的方面
长江电力公布2009  年上半年净利润为人民币19.63  亿元（每股盈利人民币0.21亿元），同比增长33%，而我们2009  年全年预测为同比增长36%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2009  年上半年收入下滑1%至人民币33.15  亿元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）和2008  年上半年一样，公司宣布不派息。投资收益同比增长189%至人民币9.37  亿元，占税前利润的38%，而2008年上半年为占税前利润的17%。总发电量同比增长0.7%至173  亿千瓦时。三峡电站机组利用率同比下降245  个基点，而我们的预测是下降200  个基点；葛洲坝电站机组利用率上升531  个基点，而我们的预测是下降908  个基点。
人民币6.6  亿元的股份处置收益（与云南铜业、国航和建设银行相关）、联营公司利润增长99%以及利息费用的下降是公司盈利增长的主要推动力。
已宣布的母公司资产注入方案细节于近期修改：1)  交易日推迟至9  月30  日之后，与我们的预期一致，但较市场预期晚3  个月；2)  人民币200  亿元的向母公司定向增发方案也已修改。长江电力目前计划以每股人民币12.68  元的价格发行15.88  亿股股份，而原计划为以每股人民币12.89  元的价格发行15.52  亿股股份；3)  长江电力目前计划向母公司支付现金人民币372  亿元，而原计划为人民币375  亿元；以及4)  长江电力目前预计公司2009/2010  年净利润将增长24%/43%，而我们的预测为36%/54%。