综合季末及节假日临近因素短期资金面仍承压,但压力整体可控。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
(1)上周公开市场逆回购净投放4500亿,以对冲税期、政府债券发行缴款及资金到期等因素的影响,反映为短期资金价格波动回落,目前看流动性压力有所缓解。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)考虑到临近季末以及十一期间对现金的需求增大,短期资金面仍承受一定压力,但压力整体可控。
(2)上周进行逆回购操作6600亿,净投放4500亿,本周有6800亿逆回购到期;短期SHIBOR波动回落;R007下降,DR007上升;短融、中票到期收益率呈波动走势;企业债到期收益率先升后降;国债到期收益率10Y上升,1Y下降。
两融余额9916亿略有回落,市场风险偏好略有下降;估值方面中证200、中证500、中证1000 PE(TTM)较前一周有所下降;三类偏股型基金股票投资仓位周内略有下降。
(1)基金仓位上,根据Wind测算,9月22日普通股票型、偏股混合型、灵活配置型三类基金的股票投资仓位分别为85.31%、80.51%、42.91%,三类偏股型基金股票投资仓位周内略有下降。
(2)基金业绩上,近一周回报中值,普通股票型、偏股混合型和灵活配置型基金分别为0%、0.04%和0.17%;今年以来这三类基金回报中值为13.96%、11.26%和5.98%。救市基金年初以来表现嘉实新机遇最佳。
美联储9月议息会议结果出炉,维持基准利率在1%至1.25%不变,并将在10月开始缩表。依据过去经验,美联储决议对A股的影响正在逐步弱化,从今年的情况来看,美元表现弱势,人民币汇率相对美元升值,总体来看人民币平稳运行概率较大,利率决议对A股市场影响非常有限。
(1)两市成交额合计2.62万亿,日均成交额0.52万亿,较前期有明显缩量;A股净流出1514亿,较为稳定;沪港通北向资金净流入36.23亿,深港通北向资金净流入45.91亿。
(2)增持金额合计45.05亿,减持金额合计94.63亿。
(3)上周五核发9家企业募资额不超过66亿;本周8家公司进行新股申购。
(4)本周解禁数量88.79亿,解禁市值812亿。
风险提示:投资有风险,入市需谨慎